????????5月11日，無(wú)錫奧特維科技股份有限公司(股票簡(jiǎn)稱：奧特維，股票代碼：688516)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告表示，公司首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請(qǐng)文件已于2020年1月17日經(jīng)上交所科創(chuàng)板股票上市委員會(huì)審核同意，于2020年4月15日獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)同意。

????????經(jīng)發(fā)行人和本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)信達(dá)證券股份有限公司協(xié)商確定本次發(fā)行股份數(shù)量2467萬(wàn)股，全部為公開(kāi)發(fā)行新股。本次發(fā)行將于2020年5月12日(T日)分別通過(guò)上交所交易系統(tǒng)和網(wǎng)下申購(gòu)電子平臺(tái)實(shí)施。

????????奧特維指出，本次發(fā)行價(jià)格23.28元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2019年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的攤薄后市盈率為33.15倍，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率，亦低于可比上市公司平均靜態(tài)市盈率，但仍存在未來(lái)發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

科創(chuàng)板第一套上市標(biāo)準(zhǔn)

????????據(jù)了解，奧特維是我國(guó)知名的光伏設(shè)備生產(chǎn)廠商之一，主要從事高端智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，。目前，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于晶體硅光伏行業(yè)和鋰動(dòng)力電池行業(yè)。公司應(yīng)用于晶體硅光伏行業(yè)的設(shè)備主要包括常規(guī)串焊機(jī)、多主柵串焊機(jī)、硅片分選機(jī)、貼膜機(jī)、激光劃片機(jī)等，應(yīng)用于鋰動(dòng)力電池行業(yè)的設(shè)備主要是模組生產(chǎn)線、PACK 生產(chǎn)線、模組 PACK 生產(chǎn)線。

????????經(jīng)過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入，公司的光伏設(shè)備產(chǎn)品布局已覆蓋晶體硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈的組件、硅片、電池片三大環(huán)節(jié)，其中公司的核心產(chǎn)品常規(guī)串焊機(jī)、多主柵串焊機(jī)、硅片分選機(jī)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與較高的市場(chǎng)地位。

????????招股意向書(shū)顯示，奧特維目前的鋰電模組 PACK 線產(chǎn)品已與力神、鄭州比克、遠(yuǎn)東電池、盟固利、卡耐、格林美、金康汽車、聯(lián)動(dòng)天翼、恒大新能源、孚能科技等電芯、PACK、整車企業(yè)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

????????另外，奧特維最近一次外部融資系2017年3月完成，該次發(fā)行價(jià)格為20.25元/股，對(duì)應(yīng)的投后估值約為14.99億元。公司最近一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系2019年3月完成，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16.00元/股，對(duì)應(yīng)的估值約為11.84億元。基于上述情況，同時(shí)結(jié)合公司2019年業(yè)務(wù)發(fā)展情況，并參照當(dāng)前A股同行業(yè)公司的市場(chǎng)估值情況，預(yù)計(jì)公司市值不低于10億元。

????????根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》之要求，此次奧特維選擇其第一項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)，即“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

以研發(fā)驅(qū)動(dòng)企業(yè)發(fā)展

????????奧特維核心產(chǎn)品串焊機(jī)(含常規(guī)串焊機(jī)、多主柵串焊機(jī))和硅片分選機(jī)具備較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)地位較高。公司2016-2018年串焊機(jī)的銷售收入106,300.02萬(wàn)元，同期先導(dǎo)智能光伏設(shè)備(除串焊機(jī)外，還包括其他組件和電池設(shè)備產(chǎn)品)收入 78,420.34萬(wàn)元。

????????2017年及之前，硅片分選機(jī)產(chǎn)品主要為國(guó)外廠商所壟斷。2017年以來(lái)，以?shī)W特維、天準(zhǔn)科技為代表的國(guó)內(nèi)設(shè)備生產(chǎn)廠商先后突破國(guó)外廠商的壟斷，實(shí)現(xiàn)硅片分選機(jī)的國(guó)產(chǎn)替代，并取得了對(duì)國(guó)外設(shè)備的一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司2018年硅片分選機(jī)實(shí)現(xiàn)銷售收入16,098.07 萬(wàn)元。

????????目前，公司生產(chǎn)的鋰電模組PACK線已與力神、鄭州比克、遠(yuǎn)東電池、盟固利、卡耐、格林美、金康汽車、聯(lián)動(dòng)天翼、恒大新能源、孚能科技等電芯、PACK、整 車企業(yè)建立了業(yè)務(wù)合作，有一定市場(chǎng)影響力。

????????另外，奧特維為研發(fā)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，公司2019年12月31日的研發(fā)人員為208名，其中研究生學(xué)歷者48名，占研發(fā)人員的比例為23.08%;公司2017年至2019年投入的研發(fā)費(fèi)用分別為6,267.85萬(wàn)元、5,727.09萬(wàn)元和5,190.31萬(wàn)元。通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入，公司取得了良好的研發(fā)成果，截至2019年12月31日已取得專利512項(xiàng)，其中發(fā)明專利37項(xiàng)。

????????同時(shí)，奧特維建立了較強(qiáng)的技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為客戶提供現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試、售后維護(hù)、改造升級(jí)等服務(wù)并承擔(dān)產(chǎn)品的功能測(cè)試及驗(yàn)證工作。截至 2019 年 12 月 31 日，公司有工程服務(wù)人員 283 名，占公司總?cè)藬?shù)的比例為 27.29%。公司通過(guò)該等技術(shù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)為客戶提供了技術(shù)服務(wù)，提高了客戶的售后體驗(yàn)，并通過(guò)該等技術(shù)服務(wù)深化了對(duì)客戶需求的理解以及對(duì)下游行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的把握。

《電鰻快報(bào)》