原標(biāo)題：發(fā)審|九號(hào)機(jī)器人(13.210, -0.01, -0.08%)時(shí)隔一年多回復(fù)第三輪答復(fù) 下周5企業(yè)“趕考”科創(chuàng)板

        來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)

        記者 吳凡

        科創(chuàng)板本周受理繼續(xù)維持上周高節(jié)奏，共有16家企業(yè)的科創(chuàng)板申報(bào)材料獲受理，截止到5月15日，科創(chuàng)板累計(jì)受理企業(yè)已達(dá)288家，已上會(huì)企業(yè)145家(其中3家終止審核，1家中止審核)上市委審議通過(guò)企業(yè)141家。

        本周共有兩家企業(yè)通過(guò)了上市委的審議，三家企業(yè)向證監(jiān)會(huì)“提交注冊(cè)”，兩家企業(yè)于5月15日注冊(cè)生效。

        《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，在注冊(cè)生效的企業(yè)中，復(fù)旦張江是首例上會(huì)審議后被“暫緩表決”的企業(yè)，彼時(shí)上市委給出的審核意見，對(duì)復(fù)旦張江2018年支付給上海輝正5000萬(wàn)元的商業(yè)性質(zhì)、會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性、信息披露是否充分準(zhǔn)確及一致提出質(zhì)疑，并要求進(jìn)一步說(shuō)明。

        今年4月3日，復(fù)旦張江再次接受科創(chuàng)板上市委的審議，與前次上市委會(huì)議申請(qǐng)文件相比，公司此次上會(huì)申請(qǐng)文件對(duì)2018 年上海輝正商業(yè)補(bǔ)償款的會(huì)計(jì)核算方法進(jìn)行調(diào)整，盡管上市委要求公司對(duì)前述調(diào)整的原因進(jìn)行具體說(shuō)明，但公司最終還是順利過(guò)會(huì)。

        截止到5月15日，提交證監(jiān)會(huì)注冊(cè)企業(yè)135家，其中同意注冊(cè)113家，有18家企業(yè)處于注冊(cè)過(guò)程中。

        下周，共有5位考生上會(huì)趕考，分別是鐵科軌道、芯原股份、愛博諾德、華光新材以及偉思醫(yī)療 。

        問(wèn)詢方面，上交所除了向部分企業(yè)發(fā)送問(wèn)詢函外，亦收到部分企業(yè)的問(wèn)詢答復(fù)，本周合計(jì)26家企業(yè)處于“已問(wèn)詢”階段，其中，九號(hào)機(jī)器人(以下簡(jiǎn)稱“九號(hào)智能”)在5月12日更新了第三輪的問(wèn)詢答復(fù)。

        目前國(guó)內(nèi)只有一家保留紅籌結(jié)構(gòu)并在境內(nèi)上市的企業(yè)——華潤(rùn)微(40.660, 0.85, 2.14%)，其采取的是直接發(fā)行股份的方式;而九號(hào)智能同樣作為一家紅籌企業(yè)，其采取的則是CDR存托憑證的方式。

        早在2019年4月，科創(chuàng)板就受理了九號(hào)智能的申報(bào)文件，但自從2019年11月答復(fù)完首輪問(wèn)詢后，公司陷入了“沉寂”期，并于今年1月31日宣布中止IPO。

        實(shí)際上，由于對(duì)小米集團(tuán)存在較大的單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)，以及VIE架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，九號(hào)智能的科創(chuàng)板之路一直飽受外界質(zhì)疑。不過(guò)在今年4月21日，九號(hào)智能更新了五份文件，即對(duì)第二輪問(wèn)詢進(jìn)行了答復(fù)。

        《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者了解到，上交所在二輪問(wèn)詢中重點(diǎn)關(guān)注了公司VIE架構(gòu)如何處理的問(wèn)題，其中，上交所質(zhì)疑公司智能服務(wù)機(jī)器人營(yíng)業(yè)收入占比極低，搭建協(xié)議控制架構(gòu)的理由是否真實(shí)、合理，而九號(hào)智能回復(fù)中提到“各期投入智能服務(wù)機(jī)器人相關(guān)項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用占比較高，因此智能服務(wù)機(jī)器人為發(fā)行人重要產(chǎn)品，發(fā)行人搭建協(xié)議控制架構(gòu)的理由具有真實(shí)性及合理性”。

        而在5月12日，九號(hào)智能披露了第三輪問(wèn)詢答復(fù)，“協(xié)議控制架構(gòu)”的問(wèn)題被置于問(wèn)詢函的首位，前述問(wèn)詢的主要方向是：公司通過(guò)VIE架構(gòu)，是否會(huì)存在喪失對(duì)下屬公司鼎力聯(lián)合的有效控制。

        公司對(duì)此稱，其目前協(xié)議控制架構(gòu)項(xiàng)下的 VIE 協(xié)議均合法有效，對(duì)協(xié)議各方具有約束力，不過(guò)公司同時(shí)披露了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

        總體來(lái)看，VIE架構(gòu)是監(jiān)管層審查的重點(diǎn)方向，這也一定程度上增加了九號(hào)智能的審查難度，再加之高比例的關(guān)聯(lián)交易等情況，公司能否成功發(fā)行CDR上市尚需打上問(wèn)號(hào)。

        需要注意得是，科創(chuàng)板發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)回復(fù)審核問(wèn)詢的時(shí)間總計(jì)不得超過(guò)三個(gè)月。而因疫情原因，上交所公告稱，自2月3日起，科創(chuàng)板首次公開上市審核、上市公司重大資產(chǎn)重組審核及其他相關(guān)審核中發(fā)行人回復(fù)時(shí)限等規(guī)則規(guī)定的審核時(shí)限，以及發(fā)行人更新財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)限，予以中止計(jì)算。

        但九號(hào)智能首輪問(wèn)詢回復(fù)就使用了52天，此后公司于2019年10月22日收到上交所的二輪問(wèn)詢，至公司1月31日申請(qǐng)中止審核，已耗時(shí)101天。

        對(duì)于公司后續(xù)的審核情況，《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者將繼續(xù)進(jìn)行關(guān)注。

《電鰻快報(bào)》