《電鰻財經(jīng)》 趙超/文

        作為中國鑄造行業(yè)綜合百強企業(yè)的聯(lián)誠精密(002921.SZ)，在國內(nèi)商用車零件和拖拉機整機等業(yè)務(wù)實現(xiàn)較大幅增長情況下，上半年交出了凈利潤同比增長38.10%的成績單，業(yè)績實現(xiàn)逆勢飄紅。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，聯(lián)誠精密2.6億元可轉(zhuǎn)債成功發(fā)行，讓公司精密零部件智能制造項目及時獲得資金支持，該項目將以生產(chǎn)較大型精密部件產(chǎn)品為主，有望改善目前公司中小零部件為主的現(xiàn)狀。

        業(yè)績逆勢增

        7月30日，聯(lián)誠精密發(fā)布《2020年半年度業(yè)績快報》，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入4.18億元，同比增長16.32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤3407萬元，同比增長38.10%。

        今年一季度，聯(lián)誠精密營業(yè)收入相對于去年同期增長1.79%至1.89億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增1.95%至1520.46萬元。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，從上述數(shù)據(jù)可以看出，聯(lián)誠精密第二季度業(yè)績同比增幅，出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。

        在新冠疫情造成的出口業(yè)務(wù)下滑等諸多不利因素的影響下，公司上半年取得上述業(yè)績已相對比較可觀。

        聯(lián)誠精密解釋稱，今年前兩個季度，公司開拓國內(nèi)市場，訂單逐步釋放。上半年，在國內(nèi)商用車和農(nóng)機市場的增長背景下，憑借與大型國有企業(yè)等客戶多年來建立的合作關(guān)系，依靠精準營銷、快速交付以及多年的技術(shù)積淀，讓公司國內(nèi)商用車零件和拖拉機整機等業(yè)務(wù)實現(xiàn)較大幅增長。

        擁有包括模具制造、鑄造、精密加工和表面處理及最終性能檢測等完整的零部件制造體系的聯(lián)誠精密，探索出跨行業(yè)、多客戶、多品種、定制式商業(yè)模式，產(chǎn)品多行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局，讓公司效規(guī)避了乘用車等單個行業(yè)下滑對公司業(yè)績的影響。同時，堅持走高端路線、不斷加大新工藝新技術(shù)應(yīng)用的策略，帶動公司高精度、高難度產(chǎn)品銷售占比在上半年有明顯提升。

        作為中國鑄造行業(yè)綜合百強企業(yè)的聯(lián)誠精密，主要是以鐵或鋁等金屬為原材料，通過鑄造及機加工等方式制造金屬構(gòu)件、金屬零部件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于乘用車、商用車、柴油機、農(nóng)業(yè)機械等多種行業(yè)。依托于在零部件產(chǎn)品領(lǐng)域的基礎(chǔ)，公司逐步發(fā)展出農(nóng)業(yè)機械等部分整機產(chǎn)品。

        乘用車零件、農(nóng)機/工程機械零件、商用車零件、壓縮機零件、整機與總成是聯(lián)誠精密的核心產(chǎn)品。2019年，公司農(nóng)機/工程機械零件、乘用車零件收入分別為1.84億元、1.65億元，商用車零件、壓縮機零件收入分別為1.53億元、1.09億元。

        可轉(zhuǎn)債成功發(fā)行

        在上半年業(yè)績逆勢飄紅之際，聯(lián)誠精密也迎來了可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成的利好消息。

        根據(jù)聯(lián)誠精密7月23日發(fā)布的《可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)果》，公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模為2.6億元，每張面值為人民幣100元，共計260萬張。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債向公司在股權(quán)登記日收市后登記在冊的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)，采用網(wǎng)上向社會公眾投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)售的方式進行。

        聯(lián)誠精密上述可轉(zhuǎn)債發(fā)行中，原股東共優(yōu)先配售聯(lián)誠轉(zhuǎn)債181萬張，共計1.81億元，占本次發(fā)行總量的69.81%;網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為79萬張，即7850萬元，占本次發(fā)行總量的30.19%。網(wǎng)上認購款項繳納工作已于2020年7月21日(T+2日)完成。2020年7月23日(T+4日)，主承銷商依據(jù)承銷協(xié)議將可轉(zhuǎn)債認購資金劃轉(zhuǎn)至聯(lián)誠精密，由聯(lián)誠精密向登記公司提交登記申請，將包銷可轉(zhuǎn)債登記至保薦機構(gòu)(主承銷商)指定證券賬戶。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，聯(lián)誠精密發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金，擬用于精密零部件智能制造項目、技術(shù)中心改擴建項目、補充流動資金。其中，精密零部件智能制造項目，擬使用募資1.9億元。

        聯(lián)誠精密機械零部件產(chǎn)品生產(chǎn)主要涉及鑄造和機加工兩大工序。公司解釋稱，精密零部件智能制造項目，主要涉及機加工工序，主要建設(shè)內(nèi)容為通過新增自動化、高精度的生產(chǎn)加工設(shè)備、檢測設(shè)備和環(huán)保設(shè)備，引入信息化生產(chǎn)管理系統(tǒng)，以及對部分清理打磨工序進行升級改造，進而實現(xiàn)公司精密零部件自動化、綠色生產(chǎn)能力和技術(shù)、管理水平的提升。

        聯(lián)誠精密現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施主要適合中小零部件的規(guī)模化生產(chǎn)，而較大型零部件高效生產(chǎn)線的不足，在很大程度上制約了公司承接業(yè)務(wù)的能力。精密零部件智能制造項目，將以生產(chǎn)較大型精密部件產(chǎn)品為主，能有力改善目前公司中小零部件為主的現(xiàn)狀。

        精密零部件智能制造項目預(yù)計建設(shè)期為24個月，項目建成后預(yù)計逐步達產(chǎn)期為兩年，其中建成后第一年預(yù)計達產(chǎn)率為60%，預(yù)計第二年全部達產(chǎn)。項目完全達產(chǎn)后，聯(lián)誠精密每年可新增1.7萬噸精密機械零部件的生產(chǎn)能力。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，聯(lián)誠精密上述可轉(zhuǎn)債獲得中證鵬元A評級。在中證鵬元看來，公司下游客戶主要為國內(nèi)外達行汽車零部件供應(yīng)商和制造商，包括丹佛斯、中國重汽、ASC等，公司與這些公司長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供一定保障。

        此外，中證鵬元還指出，2017年至2019年，聯(lián)誠精密營業(yè)收入分別為5.92億元、6.44億元、7.31億元，近三年符合增長率為11.18%，公司農(nóng)機/工程機械零件和商用車零件銷售增長迅速，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更為均衡。

《電鰻快報》