經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者 洪小棠 國融證券控股股東北京長安投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“長安投資”)的債券持有人向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者透露，國融證券日前收到來自證監(jiān)會的立案調(diào)查通知書，目前長安投資已在私募債市場非公開披露了此事。

        涉ST富控財務(wù)造假

        一位長安投資的債券持有人告訴記者，“立案的時間實際上是11月4號，但是長安投資披露的時間是11月20日。”其認(rèn)為這個披露的時間是有些延遲的。

        據(jù)調(diào)查通知書，國融證券被調(diào)查的原因是其參與ST富控2016年重大資產(chǎn)出售中開展獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)時，涉嫌盡職調(diào)查過程中未能勤勉盡責(zé)。從調(diào)查通知書的文號來看，此次調(diào)查發(fā)起于證監(jiān)會稽查總隊。

        ST富控是此前涉及一系列財務(wù)造假案的中技系旗下的重要資本運作平臺。

        據(jù)一位證監(jiān)稽查人士介紹，中技系慣用的資本運作方法是獲得上市公司控制權(quán)后，通過違規(guī)擔(dān)保等方式對上市主體進(jìn)行掏空，再通過財務(wù)造假等手段來滿足此前重組時的業(yè)績承諾。

        2018年1月份，包括ST富控在內(nèi)的三家上市公司均發(fā)布公告遭到證監(jiān)會立案調(diào)查，而ST富控2013年底以來進(jìn)入中技系以來的長期造假行為得以曝光。

        今年6月份，中技系實控人顏靜剛被認(rèn)定組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)并實施了ST富控的全部涉案違法事項，是最主要的決策者，直接導(dǎo)致ST富控相關(guān)信息披露違法行為的發(fā)生，情節(jié)特別嚴(yán)重，最終被采取了證券市場終身禁入的處罰措施。

        而伴隨著中技系和顏靜剛的處罰落地，國融證券此次被立案調(diào)查，也被業(yè)內(nèi)視為證監(jiān)稽查打擊范圍從公司和實控人層面延伸至中介機構(gòu)層面。

        “中介機構(gòu)在上市公司造假案中被牽連立案，通常意味著中介機構(gòu)或存在比較大的執(zhí)業(yè)疏漏，甚至有可能對公司的信披違規(guī)‘睜一只眼閉一只眼’。”一位接近監(jiān)管層的投行人士表示，“而被立案往往也是調(diào)查部門掌握了一些證據(jù)。”

        “監(jiān)管層在公司處罰落地后，發(fā)起對中介機構(gòu)的調(diào)查，也是在進(jìn)一步實現(xiàn)市場出清，壓實中介機構(gòu)‘看門人’的職責(zé)。”上述接近監(jiān)管層的投行人士強調(diào)，“如果發(fā)現(xiàn)存在未能勤勉盡責(zé)，甚至是配合造假的情形，監(jiān)管部門也一定會從嚴(yán)處理。”

        數(shù)次遭罰

        國融證券2018年以來已數(shù)次被罰，2019年期間，國融證券因債券業(yè)務(wù)累計遭罰5次，其中包括債券代持、債券交易風(fēng)控流于形式等原因。

        這一過程中，國融證券多名高管和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也被監(jiān)管層所處理，例如國融證券總經(jīng)理張智河、固定收益事業(yè)部分管副總經(jīng)理兼部門負(fù)責(zé)人李濤作、合規(guī)總監(jiān)柳萌曾被出具警示函;而國融證券資管事業(yè)部總經(jīng)理陳冬濤、副總經(jīng)理王晨昱則被認(rèn)定為“不適當(dāng)人選”。

        在近年來的屢次受罰背景下，國融證券的業(yè)績也受到影響，Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年國融證券營業(yè)收入為4.63億元，同比下滑17.24%。

        “中介機構(gòu)被立案調(diào)查，可能會相關(guān)業(yè)務(wù)帶來麻煩。”上海地區(qū)一位投行人士坦言，“比如投行業(yè)務(wù)被立案后，通常所開展的IPO、并購重組、再融資等業(yè)務(wù)都要被暫緩審核，同時如果立案調(diào)查后遭到監(jiān)管處罰，也將對券商的監(jiān)管評級帶來沖擊，導(dǎo)致業(yè)務(wù)權(quán)限受阻，業(yè)務(wù)創(chuàng)新也會受到波及。”

        Wind數(shù)據(jù)顯示，目前國融證券從事保薦業(yè)務(wù)的IPO公司共有兩家，分別是北京電旗通訊技術(shù)股份有限公司、銅陵潔雅生物科技股份有限公司，審核狀態(tài)分別為中止審查和已問詢。此外，國融證券另有6個項目處于輔導(dǎo)期。

        但也有接近國融證券的人士透露，由于國融證券近年來投行業(yè)務(wù)人才有限，因此此次調(diào)查對其影響并不大。

        “國融的投行盤子本來就不大，所以整體沖擊并不明顯。”一位接近國融證券人士稱。

《電鰻快報》