????????距離2020年結束還有最后15個交易日，“冠軍基金”爭奪戰變得異常激烈。上周五，廣發高端制造股票A仍以125.66%的年內收益率穩居第一，領先第二名農銀工業4.0混合近12個百分點。本周3個交易日后，二者差距已縮小至不足1個百分點。基金經理趙詣管理的另外兩只基金農銀新能源主題混合、農銀研究精選混合分列三、四名，儼然對當前冠軍基形成追趕之勢。

????????東方財富Choice數據顯示，截至12月4日，廣發高端制造股票A年內收益率為125.66%，農銀工業4.0混合以113.9%的收益率位居第二。在此前一個多月的時間里，廣發高端制造股票A年內收益率一直領先農銀工業4.0混合10個百分點左右。但本周以來，情況陡然生變。截至12月9日，廣發高端制造股票A年內收益率為123.26%，農銀工業4.0混合年內收益率為122.32%，二者差距已不足1個百分點。農銀新能源主題混合年內收益率也達120.11%，與廣發高端制造股票A的差距從上周五的15個百分點縮小至3個百分點。

????????從三季度末基金前十大重倉股來看，上述基金大多重倉新能源板塊。截至三季度末，廣發高端制造的前十大重倉股中，隆基股份、錦浪科技、通威股份、陽光電源、萬盛股份等都屬于新能源板塊;農銀工業4.0混合的前十大重倉股中，寧德時代、通威股份、隆基股份、贛鋒鋰業、璞泰來、新宙邦等也均是新能源產業鏈相關個股。

????????不過，近期廣發高端制造或對持倉進行了調整。以12月7日基金凈值為例，廣發高端制造股票A的基金凈值估算漲幅超過1個百分點，但實際凈值下跌0.6%，而農銀工業4.0混合的凈值實際表現與估算結果較為接近。

????????基金經理最新觀點透露出其后市調倉方向。趙詣表示，由于之前消費、科技等成長股與周期、金融等價值股的估值差和漲幅差距較大，隨著經濟增速的預期變好，使得市場出現一個再平衡的過程。“從我自己的角度來看，整體配置方向不會出現特別大的變化。本質上，我們立足于產業趨勢和公司發展，選擇具有競爭力的優質龍頭企業，來獲取業績穩定、持續增長所帶來的回報，不會過多地去追逐市場風格的變化。”

????????趙詣透露，后面將更加關注有增量的方向：一是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G 應用;另一個是國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體、北斗為主的高端制造業。在組合配置上，仍然以5G 產業鏈、新能源、高端制造為主。

????????廣發高端制造基金經理鄭澄然在近期的直播中也發表了對市場的看法：“明年市場有兩條主線，順著主線可以找到機會，一是經濟復蘇，二是明年是‘十四五’規劃開局之年，科技、制造業轉型升級的高端制造等值得關注。”

《電鰻快報》