2021年以來，中證軍工板塊已累計上漲8.99%。

        實際上，國防軍工行業(yè)去年的市場表現(xiàn)也很突出。據(jù)光大證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年，國防軍工行業(yè)(中信分類)上漲72.47%，跑贏滬深300指數(shù)45.26個百分點。在30個中信一級行業(yè)中，國防軍工漲幅排名第四。各子行業(yè)方面，航空子行業(yè)上漲94.36%，航天子行業(yè)上漲71.62%，兵器兵裝子行業(yè)上漲13.24%，其他軍工板塊上漲69.1%。板塊內(nèi)年度漲幅排名靠前的上市公司大多聚焦在軍機、航空發(fā)動機、航天特種裝備、信息化、電子元器件、新材料等細分領(lǐng)域。

        機構(gòu)對該板塊的關(guān)注度也居高不下。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2020年，機構(gòu)共對36家國防軍工行業(yè)上市公司進行了調(diào)研，累計調(diào)研2445次，同比增長204.48%。其中，被機構(gòu)調(diào)研100次以上的國防軍工行業(yè)上市公司共有9家，分別是中航機電(416次)、亞光科技(368次)、中航光電(286次)、海格通信(201次)、星網(wǎng)宇達(153次)、景嘉微(143次)、上海瀚訊(108次)、愛樂達(106次)、航發(fā)控制(105次)。

        從機構(gòu)關(guān)注的個股來看，中航機電最受機構(gòu)青睞，位居機構(gòu)調(diào)研榜的第一位。2020年，有15家券商合計發(fā)布48篇研報推薦該股，券商給予該股最高目標(biāo)價為13元/股，去年股價累計漲幅為65.84%，天風(fēng)證券、開源證券、安信證券等多家券商均給予其“買入”評級。

        被機構(gòu)調(diào)研次數(shù)排名第二的亞光科技被6家券商發(fā)布15篇研報推薦，給予該股最高目標(biāo)價為26.55元/股，去年股價累計漲幅為65.01%。排名第三的是中航光電，被14家券商發(fā)布52篇研報提及，給予該股最高目標(biāo)價為67元/股，去年股價累計漲幅為101.3%。

        從36家被機構(gòu)調(diào)研的國防軍工行業(yè)上市公司的股價表現(xiàn)來看，有34家公司股價處于上漲狀態(tài)，占比94.44%;僅2家上市公司股價處于下跌狀態(tài)。有12家公司股價漲幅超100%。其中，北摩高科累計最高漲幅達766.5%;愛樂達緊隨其后，累計漲幅為267.09%;新余國科位列第三，累計漲幅為248.11%。

        自2020年12月30日至2021年1月7日，中證軍工板塊實現(xiàn)“六連漲”。進入2021年以來，截至1月8日收盤，中證軍工板塊累計漲幅達8.99%。新年伊始，在2020年市場表現(xiàn)優(yōu)異的基礎(chǔ)上，國防軍工行業(yè)備受機構(gòu)關(guān)注，多家券商對該板塊的2021年投資策略“達成共識”，認為國防軍工行業(yè)有望迎來黃金發(fā)展時代。

        東吳證券機械軍工首席分析師陳顯帆表示：“軍工板塊主題色彩有所淡化，內(nèi)生驅(qū)動特征開始顯現(xiàn)。經(jīng)過2020年的修復(fù)，軍工板塊估值已回歸至歷史中位數(shù)附近，基金持倉比例由歷史最低點有所反彈。預(yù)計導(dǎo)彈、航空裝備和國防信息化將是未來發(fā)展最快的領(lǐng)域。”

        從投資策略方面，陳顯帆認為，“受益于武器裝備列裝/換裝的加速，軍工板塊業(yè)績有望快速釋放，內(nèi)生力量仍將是軍工板塊的主要驅(qū)動因素。建議2021年重點聚焦高景氣賽道，從成長性和確定性角度，推薦關(guān)注新材料、元器件、主機廠等三條細分主線。”

        安信證券研究所副所長、軍工行業(yè)首席分析師馮福章則表示：“展望2021年，預(yù)計在基本面和市場配置的共振下，軍工板塊有望呈現(xiàn)高確定性的行情，建議重點關(guān)注和配置，可重點關(guān)注航空、航天、信息化和新材料等細分領(lǐng)域。”

        光大證券機械軍工首席分析師王銳認為，維持對國防軍工行業(yè)的“增持”評級。關(guān)于2021年對國防軍工行業(yè)的投資路徑，建議沿國防建設(shè)剛需、內(nèi)外循環(huán)拓展兩條主線進行。

《電鰻快報》