浙江金道科技股份有限公司(以下簡稱“金道科技”)創業板IPO申請獲受理，目前深交所已受理，輔導券商機構是國泰君安。

        圖片來自：深交所網站

        金道科技專注于工業車輛變速箱行業，主要從事各類叉車等工業車輛變速箱的研發、生產及銷售，主要產品包括各類機械傳動變速箱、液力傳動變速箱、電動叉車變速箱、主減速器及橋箱一體產品等。

        2017年-2020年6月，金道科技實現營業收入分別為3.62億元、4.52億元、4.51億元、2.43億元;同期實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為4864.93萬元、6086.60萬元、5181.74萬元、3022.37萬元。

        圖片來源：金道科技招股說明書

        公司本次擬公開發行股票數量不超過2,500萬股，占發行后總股本的比例不低于25.00%，本次募集資金全部用于與公司主營業務相關的項目：包括新能源物流傳動機械及液力傳動變速箱建設項目和技術研發中心項目。本次募集資金到位前，公司可以根據市場環境及實際需要，以自有資金先行投入項目;募集資金到位后，將優先置換先期已投入的資金。如果本次發行募集資金不能滿足擬投資項目的資金需求，公司將以自籌資金方式解決資金缺口。

        圖片來源：金道科技招股說明書

        截至目前，金道控股持有公司3375.00萬股股份，占總股本的45.00%，為公司的控股股東。金道控股的股東金言榮與王雅香系夫妻關系，金言榮與金剛強系父子關系，金言榮與金曉燕系父女關系。

        此外，金言榮為金道科技的董事長;金剛強為金道科技董事、總經理;金曉燕系金道科技的董事;同時金言榮系金及投資執行事務合伙人，王雅香系金益投資執行事務合伙人。

        公司實際控制人為金氏家族。本次發行前，金氏家族直接及間接持有發行人88.87%的股份，本次發行后，金氏家族仍為公司實際控制人。

        圖片來源：金道科技招股說明書

        本次創業板IPO，金道科技特別提醒投資者關注以下風險：

        (一)客戶集中度較高的風險

        公司主要客戶為叉車整車廠商，包括杭叉集團、柳工、江淮銀聯、三菱重工、斗山叉車等。報告期各期，公司前五名客戶收入占營業收入的比例分別為82.69%、81.78%、83.15%及85.09%，其中對第一大客戶杭叉集團的收入占營業收入的比例分別為56.64%、55.66%、62.28%、65.62%，客戶集中度較高。由于公司下游叉車整車制造廠商的主要經營者較為集中，客觀上導致了叉車關鍵零配件供應商的客戶集中情況。但若公司主要客戶經營狀況發生不利變動，或者公司市場開發策略不符合市場變化或不符合客戶需求，將出現客戶流失的情形，對公司經營業績造成不利影響。

        (二)主要生產場所搬遷風險

        發行人主要生產場所位于紹興市中興大道22號，該地塊目前屬于工業用地。2020年7月13日，紹興市自然資源和規劃局于其網站公示《鏡湖新區JH-05、PJ-08單元梅山東側片區控制性詳細規劃公示》，根據該規劃，公司所在工業用地未來將被規劃為二類居住用地，公示期到期日為2020年8月12日。截至本招股說明書簽署日，公示期已屆滿，但規劃尚未獲得紹興市人民政府批準。若規劃最終獲得批準，發行人目前主要生產場所將面臨搬遷的風險。

        (三)實際控制人不當控制風險

        公司實際控制人為金氏家族。本次發行前，金氏家族直接及間接持有發行人88.87%的股份，本次發行后，金氏家族仍為公司實際控制人。雖然《公司章程》對實際控制人的誠信義務、關聯股東和關聯董事的回避表決制度做出了規定，并建立了獨立董事的監督制約機制，同時，實際控制人已向本公司出具了《關于避免同業競爭的承諾函》，承諾其或其控制的企業將不從事與公司構成競爭或可能構成競爭的業務，但金氏家族仍可能利用其控制地位，通過行使表決權對公司的發展戰略、生產經營決策、人事安排、關聯交易和利潤分配等重大事項實施影響，從而影響公司決策的科學性和合理性，帶來不當控制的風險。

        (四)產品研發風險

        一方面，叉車變速箱的技術門檻較高、工藝流程較為復雜，只有持續保持產品技術先進性才能夠獲得主要客戶新產品配套開發的機會;另一方面，公司需要配合叉車主機廠的升級及更新換代的需求，不斷進行新產品的開發，但每款新產品從客戶需求收集、技術分析論證、圖紙設計、工裝設計制作、樣品試制及測試到得到客戶認可、小批量投產并最終規模化生產銷售，通常需要一定的周期，而且可能會面臨著產品開發失敗的風險。如果公司不能獲取充足經費支撐技術研發，大量的研發投入不能取得先進的技術成果，或未能配合客戶完成新產品的開發工作，公司將面臨技術優勢和綜合競爭力下降的風險。

        (五)發行失敗風險

        公司及主承銷商在股票發行過程中將積極開展投資者推介工作，擴大與投資者接觸范圍，加強與投資者溝通，緊密跟蹤投資者動態。但投資者投資意向取決于股票供求關系、發行階段宏觀環境、市場環境以及投資者心理預期等不可預期因素，若上述因素出現不利變動，發行人首次公開發行可能存在因認購不足而發行失敗的風險。

《電鰻快報》