1月18日，淄博魯華泓錦新材料股份有限公司(下稱“魯華泓錦”)更新了招股書，向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊。早在2018年9月，魯華泓錦就向中小板遞交了IPO申請(qǐng)。不過在2019年7月，魯華泓錦收到了證監(jiān)會(huì)的警示函，因公司在申請(qǐng)IPO過程中存在諸多問題。2019年12月，魯華泓錦撤回了IPO申請(qǐng)。

        根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰決定，魯華泓錦不僅會(huì)計(jì)基礎(chǔ)不規(guī)范、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，而且信披違規(guī)。在最新公布的招股書中，魯華泓錦更正了部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。但值得關(guān)注的是，魯華泓錦上次IPO文件中的信披違規(guī)，或成為公開發(fā)行股票的障礙。

“虛增”資產(chǎn)超2億元

        招股書顯示，魯華泓錦曾是新三板掛牌公司 ，代碼為833831。

        2018年9月，魯華泓錦曾向中小板遞交了招股書，第一次沖擊A股。不過，在證監(jiān)會(huì)對(duì)魯華泓錦進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)公司存在未對(duì)有關(guān)固定資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試、部分固定資產(chǎn)入賬價(jià)值不準(zhǔn)確、部分修理費(fèi)確認(rèn)不及時(shí)、部分政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)、收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策及應(yīng)收票據(jù)的信息披露與事實(shí)不符等問題。

        證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述問題違反《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(下稱《首發(fā)辦法》)第4條、第23條的有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成《首發(fā)辦法》第55條規(guī)定所述行為。因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)魯華泓錦采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

        《首發(fā)辦法》第4條規(guī)定：“發(fā)行人依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整， 不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”。由于魯華泓錦披露的多項(xiàng)會(huì)計(jì)信息與事實(shí)不符，故2018年遞交的招股書信披違規(guī)。

        2020年10月，魯華泓錦卷土重來，向創(chuàng)業(yè)板遞交了招股書。在新版的招股書中，公司對(duì)部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了更正，也是對(duì)監(jiān)管措施的回應(yīng)。

        新版招股書顯示，魯華泓錦2017年度的資產(chǎn)總額為17.47億元，舊版招股書顯示，2017年度的資產(chǎn)總額為19.6億元，相差2.13億元。之所以出現(xiàn)如此之大的差異，是因?yàn)樾掳嬲泄蓵械墓潭ㄙY產(chǎn)為7.9億元，舊版為10.23億元，兩者相差2.33億元。公司稱，固定資產(chǎn)出現(xiàn)差異有兩點(diǎn)原因：一是試車費(fèi)、工程費(fèi)的調(diào)整;二是固定資產(chǎn)減值調(diào)整。這兩個(gè)原因正是對(duì)證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)問題的反饋。

        新版招股書顯示，魯華泓錦2017年固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為2.67億元，舊版招股書的數(shù)據(jù)僅為29.4萬(wàn)元，由此可見，公司在新版招股書中對(duì)減值準(zhǔn)備進(jìn)行了大幅調(diào)整。但這也意味著，舊版招股書財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，“虛增”超過2億元的資產(chǎn)。

36個(gè)月內(nèi)能否IPO？

        無(wú)論是魯華泓錦收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策及應(yīng)收票據(jù)的信息披露與事實(shí)不符，還是舊版招股書“虛增”超過2億元的資產(chǎn)，魯華泓錦前次IPO申請(qǐng)文件中信批違規(guī)的事實(shí)都將無(wú)法回避。

        根據(jù)《首發(fā)辦法》第十八條的規(guī)定，“最近36個(gè)月內(nèi)曾向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出發(fā)行申請(qǐng)，但報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”屬于不得公開發(fā)行股票的情形。《首發(fā)辦法》第二條規(guī)定，“在中華人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市，適用本辦法。”

        公開資料顯示，魯華泓錦上次向證監(jiān)會(huì)遞交IPO申請(qǐng)文件是在2018年9月，距2020年10月再次遞交招股書僅有兩年時(shí)間。 魯華泓錦是否有些操之過急?雖然公司由中小板轉(zhuǎn)至創(chuàng)業(yè)板，但都必須適用《首發(fā)辦法》第十八條之規(guī)定。

        據(jù)悉，這次轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板，魯華泓錦更換了會(huì)計(jì)事務(wù)所，由2018年的立信會(huì)計(jì)事務(wù)所更換為容誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所。但公司并沒有更換保薦機(jī)構(gòu)，仍為瑞信方正。

會(huì)計(jì)魔術(shù)：5000萬(wàn)盈利“從天而降”

        通常情況下，公司總資產(chǎn)大幅調(diào)減后，利潤(rùn)也會(huì)向下調(diào)整。而更換了會(huì)所的魯華泓錦，新版招股書的凈利潤(rùn)較舊版大幅“增長(zhǎng)”。

        新版招股書中顯示，2017年和2018年，魯華泓錦的凈利潤(rùn)分別為 9189.9萬(wàn)元和 11445.89萬(wàn)元，舊版招股書的數(shù)據(jù)分別為8395.59萬(wàn)元和6675.50萬(wàn)元，新版招股書分別多出了794.31 萬(wàn)元和4770.39萬(wàn)元的利潤(rùn)，兩年合計(jì)多出了5500萬(wàn)元以上，2018年多出近5000萬(wàn)元。

        造成上述差異的原因主要是新版招股書中的管理費(fèi)用減少。新版招股書中，2017年和2018年的管理費(fèi)用金額分別為10642.55萬(wàn)元和10674.19萬(wàn)元;舊版招股書的數(shù)據(jù)分別為13908.17萬(wàn)元和14887.41萬(wàn)元，新版招股書分別減少了3265.61萬(wàn)元和4213.22萬(wàn)元。

        魯華泓錦稱，管理費(fèi)用有差異主要是因?yàn)樵囓囐M(fèi)、工程費(fèi)的調(diào)整;固定資產(chǎn)減值調(diào)整;合營(yíng)企業(yè)投資收益等調(diào)整;收入、檢維修費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)跨期調(diào)整等。

        令人震驚的是，舊版招股書中，魯華泓錦2017年管理費(fèi)用中的停工檢修期間費(fèi)用為3749.81萬(wàn)元，新版招股書中沒有了這一細(xì)分科目。魯華泓錦2017年度3700萬(wàn)元費(fèi)用“不翼而飛”、賬面利潤(rùn)“從天而降”，但公司沒有給出具體解釋。

        多位會(huì)計(jì)人士指出，會(huì)計(jì)在一定程度上是魔術(shù)，魯華泓錦的新版招股書印證了這個(gè)論斷。但多出來的利潤(rùn)畢竟是賬面富貴，公司的真實(shí)盈利狀況及現(xiàn)金流狀況并不會(huì)隨著賬面利潤(rùn)的改變而改變。

《電鰻快報(bào)》