????????上海證券報記者昨日獲悉，在互聯網貸款監管政策進一步收緊后，已有城商行零售業務部門立即展開行動，對照監管新要求梳理存量業務情況，進行整改。

????????一家城商行合規部人士向記者透露，該行此前與互聯網巨頭有大量助貸和聯合貸款合作業務。去年該行純助貸業務已經暫停，沒有新增。目前壓降重心主要是聯合貸款業務，零售業務整改正在提速。

????????聯合貸款，是指金融機構經由互聯網獲取合作機構推送的客戶信息，并與其他機構采用同一貸款協議，按約定比例向同一借款人發放的個人消費貸款。該市場參與主體主要是螞蟻集團等頭部流量平臺和區域性銀行，一般雙方出資比例約為1%:99%至20%:80%。上述城商行與某巨頭聯合貸款出資比例就在90%至99%。

????????但是這項業務模式，在規模做大之后，逐步暴露出風險管理不審慎、金融消費者保護不充分、資金用途監測不到位等問題和風險隱患。去年7月，銀保監會發布《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》(下稱《辦法》)，對聯合貸款納入監管，整改過渡期為2年。上述城商行，即是當地監管部門根據《辦法》督促其進行整改，暫停與某頭部平臺的相關貸款業務。

????????今年2月20日，銀保監會印發《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》(下稱《通知》)，進一步細化了監管要求，包括落實風向控制、明確三項定量監管指標、嚴控跨區域經營等。多位市場機構人士一致認為，這是對此前監管政策“打補丁”。

????????東吳證券研究所首席銀行分析師馬祥云認為，新規核心仍是降杠桿、規范聯合貸，利好頭部銀行，同時相對鼓勵助貸模式。

????????在中泰證券研究所所長戴志峰看來，今后互聯網聯合貸款從區域性銀行向全國性銀行(股份行、大行)轉移。不允許跨區經營，地方性銀行可提供貸款的目標客群將明顯減少，所釋放的貸款需求將由股份行、互聯網民營銀行和法人直銷銀行等承接。此外，一級資本凈額更大的銀行能承接更大的互聯網貸款規模。

????????雖然業務受到較大影響，但前述城商行人士認為，早該整頓聯合貸款等業務。在他看來，過去這些流量平臺靠銀行資金賺足了錢，但并未采取相應的監管要求，市場規則不統一;而且在業務層面，銀行既出資，又承擔風險，卻沒有議價權。

????????實際上，在前述《辦法》發布之前，就有大行金融科技部門人士向記者透露，該行與另一頭部平臺貸款業務合作“談崩”，主要就是因為平臺方在定價上過于強勢。

????????戴志鋒認為，新規將使得今后資產方和資金方議價能力更對等。后續合作銀行向頭部集中，合作雙方的權利義務將更加對等，平臺向銀行收取的信貸服務費率或有所下降。

《電鰻快報》