三大指數(shù)高開(kāi)后震蕩走高，滬指、創(chuàng)業(yè)板指均漲逾1%，有色鋁板塊活躍，碳中和概念再度拉升，市場(chǎng)個(gè)股漲多跌少，此后指數(shù)持續(xù)單邊上行，均漲逾2%，周期股集體發(fā)力，游戲板塊也有表現(xiàn)，個(gè)股漲多跌少，三大指數(shù)午后震蕩盤(pán)整，科技股開(kāi)始活躍，有色板塊持續(xù)走高，券商也有拉升，市場(chǎng)總體漲多跌少，賺錢效應(yīng)尚可，臨近收盤(pán)，指數(shù)持續(xù)走高。

截至收盤(pán)，滬指漲2.36%，報(bào)收3436點(diǎn)；深成指漲2.23%，報(bào)收13866點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.61%，報(bào)收2746點(diǎn)。滬股通凈流入48.59億，深股通凈流入39.28億。

水泥、電解鋁行業(yè)將可能優(yōu)先納入碳交易市場(chǎng)

據(jù)媒體從相關(guān)渠道獲悉，擁有良好碳排放數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的水泥、電解鋁行業(yè)將可能優(yōu)先納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)。除電力已納入外，石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙、航空剩余七大行業(yè)，將在“順利對(duì)接、平穩(wěn)過(guò)渡”的基調(diào)下逐步納入全國(guó)碳市場(chǎng)。尚未被納入全國(guó)市場(chǎng)的行業(yè)將繼續(xù)在試點(diǎn)市場(chǎng)進(jìn)行交易。因此，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，試點(diǎn)市場(chǎng)和全國(guó)市場(chǎng)將會(huì)并行。

水泥方面，碳排放交易體系的建立有利于水泥行業(yè)中長(zhǎng)期供給側(cè)的把控。水泥行業(yè)納入碳排放交易體系后，不僅將加速水泥行業(yè)通過(guò)技術(shù)工藝改進(jìn)實(shí)現(xiàn)技術(shù)性減排，也將推動(dòng)行業(yè)通過(guò)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合的手段實(shí)施減排，34號(hào)文件所提出的錯(cuò)峰生產(chǎn)、推進(jìn)聯(lián)合重組整合產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營(yíng)權(quán)，壓減過(guò)剩產(chǎn)能等產(chǎn)業(yè)政策，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方式也是實(shí)現(xiàn)絕對(duì)減排量的最佳方式。有利于水泥行業(yè)中長(zhǎng)期供給側(cè)的總量控制和優(yōu)化，進(jìn)而利好行業(yè)中長(zhǎng)期盈利中樞。

龍頭企業(yè)將享有超額收益。水泥板塊高分紅，低估值有修復(fù)空間。后續(xù)盈利增速有望加速，關(guān)注海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、祁連山、上峰水泥、塔牌集團(tuán)等。

電解鋁方面，中信證券指出，按照現(xiàn)行發(fā)電行業(yè)政策，在電解鋁行業(yè)按配額管理的假設(shè)下，電解鋁廠的碳配額=電解鋁產(chǎn)量*鋁產(chǎn)量基準(zhǔn)值。對(duì)水電鋁，其存在對(duì)應(yīng)的配額指標(biāo)，因?yàn)楸旧韼缀鯚o(wú)碳排放，可出售來(lái)獲得額外碳配額來(lái)實(shí)現(xiàn)更多的收入，提升整體的盈利能力。當(dāng)鋁產(chǎn)量基準(zhǔn)值較為緊張時(shí)，電解鋁廠的碳配額將小于部分以火電為能源的電解鋁廠，此時(shí)部分本身成本較高的火電鋁需要額外購(gòu)買配額以補(bǔ)齊超額部分，則全行業(yè)成本曲線變得更加陡峭，對(duì)鋁價(jià)形成支撐，水電鋁的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

碳達(dá)峰背景下鋁供給天花板可能下降，相關(guān)碳排放政策可能抬升單噸成本，疊加汽車輕量化和光伏用鋁的長(zhǎng)期需求，鋁行業(yè)景氣周期開(kāi)啟，預(yù)計(jì)盈利中樞和價(jià)值中樞將顯著抬升。現(xiàn)有水電鋁公司將顯現(xiàn)出成本優(yōu)勢(shì)，核心關(guān)注神火股份、云鋁股份。受益于“北鋁南移”和綁定新建水電鋁產(chǎn)能，關(guān)注索通發(fā)展。

消息面上，科技部部長(zhǎng)王志剛近日主持召開(kāi)科技部碳達(dá)峰與碳中和科技工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議，研究科技支撐實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)相關(guān)工作。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要把加快碳中和科技創(chuàng)新作為科技部當(dāng)前的重要任務(wù)，重點(diǎn)做好以下三項(xiàng)工作：

1.要抓緊研究形成《碳達(dá)峰碳中和科技創(chuàng)新行動(dòng)方案》，統(tǒng)籌推進(jìn)科技創(chuàng)新支撐引領(lǐng)碳達(dá)峰碳中和工作。

2.要加快推進(jìn)《碳中和技術(shù)發(fā)展路線圖》編制，提出我國(guó)碳中和技術(shù)選擇、發(fā)展路徑和有關(guān)部署建議。

3.推動(dòng)設(shè)立“碳中和關(guān)鍵技術(shù)研究與示范”重點(diǎn)專項(xiàng)。

碳中和目標(biāo)利好四大主線：

(1) 清潔能源：光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、生物質(zhì)能、新能源車、智能電網(wǎng)等；

(2) 新能源上游原材料：銅、硅、新能源金屬(鋰、鎳、鈷)等；

(3) 碳中和目標(biāo)推動(dòng)下類供改：煤及煤化工、鋼鐵、水泥等板塊龍頭；

(4)節(jié)能環(huán)保需求：環(huán)境監(jiān)測(cè)、新能源環(huán)衛(wèi)裝備、可降解塑料、節(jié)能系統(tǒng)、綠色建材等。

對(duì)于“碳中和”板塊，最近我們一直在提示大家，大龍頭中材節(jié)能（10天8板）已經(jīng)成為市場(chǎng)的高標(biāo)品種，現(xiàn)在二當(dāng)家華銀電力（4連板）出來(lái)接力，三師兄長(zhǎng)源電力（2連板）所以這條主線操作還在延續(xù)，只要龍頭不倒，后面整個(gè)“碳中和”還有一定炒作機(jī)會(huì)，大家繼續(xù)關(guān)注。

半導(dǎo)體又傳利好!中美協(xié)會(huì)成立工作組加強(qiáng)對(duì)話

據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)官方微信公眾號(hào)，中、美兩國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)多輪討論磋商，今天(3月11日)宣布共同成立"中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)和貿(mào)易限制工作組"，將為中美兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)建立一個(gè)及時(shí)溝通的信息共享機(jī)制，交流有關(guān)出口管制、供應(yīng)鏈安全、加密等技術(shù)和貿(mào)易限制等方面的政策。雙方協(xié)會(huì)將各自委派10家半導(dǎo)體會(huì)員公司參加工作組，工作組每年召開(kāi)兩次會(huì)議，雙方協(xié)會(huì)將負(fù)責(zé)工作組的具體組織工作。

此消息傳出后，半導(dǎo)體概念股隨即拉升，截至收盤(pán)，乾照光電漲20%，聚燦光電漲13.4 %，中芯國(guó)際漲5.5%，滬硅產(chǎn)業(yè)-U漲5%，韋爾股份漲3.4%，對(duì)市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖起到了很好作用，大家對(duì)半導(dǎo)體板塊可以重點(diǎn)關(guān)注一下。

后市研判

從技術(shù)上看，大盤(pán)高開(kāi)高走，不過(guò)量能只有3700億，屬于縮量反彈，而且現(xiàn)在也沒(méi)有擺脫5分鐘級(jí)別中樞，這種只要外圍有利空的話就容易被中樞引力拉回 ，不過(guò)現(xiàn)在基本是處于底部區(qū)域，之前就明確了黎明前的黑暗，所以現(xiàn)在調(diào)整還是以機(jī)會(huì)對(duì)待，現(xiàn)在的強(qiáng)壓位在3500點(diǎn)附近，本人預(yù)計(jì)周五沖高回落的概率較大。