昨夜美股收漲，缺“芯”行情催生芯片漲價(jià)潮延續(xù)，酒鬼酒公告一季報(bào)預(yù)增160%等消息面刺激下，今日芯片股與釀酒股強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲。A股三大指數(shù)集體收漲，但市場(chǎng)成交量依然低迷，兩市合計(jì)成交7167億元。其中滬指上漲0.52%，收?qǐng)?bào)3484.39點(diǎn);深證成指上漲1.02%，收?qǐng)?bào)14122.61點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指上漲1.31%，收?qǐng)?bào)2852.23點(diǎn)。

        “現(xiàn)在不是談?wù)擁數(shù)臅r(shí)候，(牛市)才剛剛開(kāi)始，大家都還在虧錢(qián)，怎么能到頂呢?到什么時(shí)候漲的大家都不敢相信的時(shí)候了，基本是全民都解套了。”“民間股神”林園表示。

全年增長(zhǎng)領(lǐng)跑板塊？

        昨晚，酒鬼酒發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，2021年一季度公司凈利潤(rùn)為2.50億元-2.70億元，同比增160.22%-181.04%，大超市場(chǎng)預(yù)期，公司公告稱(chēng)“報(bào)告期業(yè)績(jī)上升主要系銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)所致”。今日開(kāi)盤(pán)即一字漲停，收?qǐng)?bào)173.86元/股。在此刺激下，今日食品飲料板收漲4.32%，貴州茅臺(tái)收漲5.75%，市值增長(zhǎng)1476億元。

        去年一季度因疫情暴發(fā)，白酒行業(yè)業(yè)績(jī)情況受到較大沖擊，今年白酒行業(yè)渠道備貨積極，業(yè)績(jī)有望倍增，加上糖酒會(huì)即將召開(kāi)，市場(chǎng)期待白酒行業(yè)能夠進(jìn)一步催生新行情。國(guó)信證券認(rèn)為，酒鬼酒2021Q1 業(yè)績(jī)超預(yù)期主要系內(nèi)參和酒鬼系列表現(xiàn)亮眼同時(shí)疊加去年同期低基數(shù)，2021 年春節(jié)動(dòng)銷(xiāo)勢(shì)頭迅猛，延續(xù)內(nèi)參“穩(wěn)價(jià)增量”、酒鬼“價(jià)量齊升”的戰(zhàn)略思路。

        安信證券認(rèn)為，酒鬼發(fā)力助Q1強(qiáng)勢(shì)高增，預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)領(lǐng)跑板塊。源于：1)高端賽道前景樂(lè)觀，清晰品牌戰(zhàn)略和聚焦的資源投入，實(shí)力股東中糧賦能，目前內(nèi)參勢(shì)能穩(wěn)固向好。2)次高端擴(kuò)容趨勢(shì)仍佳，酒鬼品系調(diào)整得當(dāng)，蓄勢(shì)待發(fā)。3)馥郁香香型獨(dú)特品質(zhì)卓然，“前濃中清后醬”口感與醬香相近，公司產(chǎn)品具備較好的陳年增值能力。

年初至今仍虧損

白酒二次反彈了？

        根據(jù)choice數(shù)據(jù)，年初至今，上證指數(shù)上漲0.33%，深證成指、滬深300分別下跌2.41%、0.95%。下圖為年初至今，申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲跌幅TOP20，其中鋼鐵行業(yè)一季度逆勢(shì)上漲，遠(yuǎn)超各行業(yè)及大盤(pán)指數(shù)，漲幅為20.88%。而節(jié)后抱團(tuán)股瓦解市場(chǎng)整體下行，擁有茅臺(tái)、五糧液、海天等高市值的食品飲料行業(yè)下跌1.74%，僅位列第17名。

        對(duì)于白酒行業(yè)，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法：

        天風(fēng)證券認(rèn)為樂(lè)觀預(yù)期消散悲觀情緒，目前高端白酒估值已然回歸到合理水平，預(yù)計(jì)后續(xù)將維穩(wěn)。長(zhǎng)期來(lái)看，次高端白酒業(yè)績(jī)彈性更大，或?qū)⑾硎芨吖乐担唐谕扑]次高端白酒，長(zhǎng)期依然看好高端白酒。

        招商證券表示白酒企穩(wěn)二線(xiàn)反彈，食品關(guān)注左側(cè)機(jī)會(huì)。認(rèn)為4月是季報(bào)和糖酒會(huì)消息面時(shí)段，龍頭企穩(wěn)后二線(xiàn)有望補(bǔ)漲。建議繼續(xù)持有高端，精選次高端買(mǎi)入。

        華福證券認(rèn)為白酒板塊的基本面仍然給予板塊硬支撐，短期內(nèi)有企穩(wěn)跡象，市值相對(duì)較小的白酒企業(yè)上漲幅度大于市值相對(duì)較大的白酒企業(yè)。高端白酒的批價(jià)穩(wěn)定，在下半年有所突破的概率較大，為次高端白酒打開(kāi)價(jià)格空間。推薦高端白酒的低位擇機(jī)布局，建議關(guān)注次高端全國(guó)化白酒的機(jī)會(huì)。

        平安證券表示，白酒基本面表現(xiàn)強(qiáng)勁，業(yè)績(jī)發(fā)布期或?qū)?qiáng)化向好判斷。預(yù)計(jì)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期使得經(jīng)銷(xiāo)商備貨積極性加快，同時(shí)就地過(guò)年、宴請(qǐng)/聚餐場(chǎng)景恢復(fù)等帶動(dòng)終端動(dòng)銷(xiāo)有所提升，白酒公司一季報(bào)業(yè)績(jī)或?qū)⒗^續(xù)提速，基本面向好趨勢(shì)將進(jìn)一步驗(yàn)證。

白酒暴漲

抱團(tuán)股回暖了嗎？

        對(duì)于抱團(tuán)股的的討論，市場(chǎng)從未停息。“在中國(guó)市場(chǎng)上，2016年以來(lái)，資金就在流入頭部公司，這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)延續(xù)好幾年了。未來(lái)會(huì)更加明顯，因?yàn)槿蚋?jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，生產(chǎn)過(guò)剩是全球現(xiàn)象，所以資金通過(guò)常識(shí)選擇了頭部公司。”“民間股神”林園表示，跟嘴巴相關(guān)的東西是一個(gè)人的基本生活需求，這些都是一些快速消費(fèi)品，對(duì)未來(lái)比較容易把握。相關(guān)企業(yè)的賬目容易算清楚一些，所以我們還是傾向于選擇這樣的公司。

        開(kāi)源證券認(rèn)為，部分核心資產(chǎn)經(jīng)過(guò)前期大幅回調(diào)，近期逐步企穩(wěn)回暖，但并不意味著部分核心資產(chǎn)還能“回到過(guò)去”。價(jià)值回歸成今年的主要路線(xiàn)，更多價(jià)值發(fā)現(xiàn)將成市場(chǎng)“新共識(shí)”。東北證券認(rèn)為，總體看，外部環(huán)境依然復(fù)雜，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股傾向于只是超跌反彈、故須尋求技術(shù)面的安全邊際。

《電鰻快報(bào)》