????????《電鰻快報》劉云峰/文

????????4月22日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會召開2021年第24次審議會議。此次會議上審核了廣州市金鐘汽車零件股份有限公司(以下簡稱“金鐘股份”)、南通超達裝備股份有限公司(以下簡稱“超達裝備”)、廣東天億馬信息產業(yè)股份有限公司(以下簡稱“天億馬”)的首發(fā)上市申請，上述3家公司均獲通過。

????????金鐘股份

????????金鐘股份是一家專業(yè)從事汽車內外飾件設計、開發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，主要產品包括汽車輪轂裝飾件(輪轂裝飾蓋、輪轂鑲件)、汽車標識裝飾件(汽車字標、汽車標牌、方向盤標)和汽車車身裝飾件(裝飾條、車身裝飾件總成、格柵等)。

????????《電鰻快報》關注到，2010年至2017年，全球汽車行業(yè)持續(xù)增長，汽車銷量年均復合增長率達4.93%。但自2018年以來，受全球宏觀經濟下行等因素影響，全球汽車行業(yè)發(fā)展放緩，汽車產銷量連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，其中2018年、2019年全球汽車銷量分別同比下滑0.63%和3.95%。在國內市場，2018年以來，受我國宏觀經濟增速換擋、中美經貿摩擦、環(huán)保標準切換、新能源補貼退坡等因素影響，我國汽車行業(yè)的發(fā)展也有所放緩。2018年，我國汽車產銷量分別為2780.92萬輛和2808.06萬輛，同比分別下滑4.16%和2.76%，為1990年以來首次出現(xiàn)年度下滑，2019年我國汽車產銷量分別為2572.10萬輛和2576.90萬輛，同比分別下滑7.51%和8.23%。

????????未來，如果汽車行業(yè)發(fā)展持續(xù)放緩，汽車產銷量可能進一步下滑，將對汽車零部件行業(yè)造成較大不利影響，進而影響該公司的經營業(yè)績。

????????招股書顯示，2018年-2020年，金鐘股份的營業(yè)收入分別為3.40億元、3.76億元和3.96億元，同比分別增長10.45%和5.55%，隨整車廠商客戶及量產項目數(shù)量不斷增加，該公司的營業(yè)收入穩(wěn)步增長。同期，該公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別是5947.79萬元、5442.61萬元和4671.38萬元，呈持續(xù)下滑趨勢。2021年1-3月，金鐘股份預計實現(xiàn)營業(yè)收入約為1.10億元-1.15億元，凈利潤約為900萬元-1100萬元，扣除非經常性損益歸屬于母公司股東的凈利潤約為850萬元-1050萬元。

????????此次，金鐘股份擬募集資金約2.97億元，所募資金將投向技術中心建設項目、清遠金鐘生產基地擴建項目。

????????超達裝備

????????超達裝備系國內領先的汽車內外飾模具供應商，主要從事模具、汽車檢具、自動化工裝設備及零部件的研發(fā)、生產與銷售。該公司主營業(yè)務以模具為核心，其中汽車內外飾模具是模具產品最主要的構成部分。

????????招股書顯示，2018年度-2020年度，超達裝備實現(xiàn)主營業(yè)務收入分別為4.60億元、4.44億元及4.49億元，歸屬于股東扣除非經常性損益后的凈利潤分別為8469.31萬元、6928.80萬元及5684.61萬元。受全球宏觀經濟增速放緩、汽車行業(yè)發(fā)展下滑的影響，該公司2019年度主營業(yè)務收入較2018年度下降3.52%，同時由于該公司當期其他業(yè)務收入下降以及期間費用有所增加等原因，導致超達裝備歸屬于發(fā)行人股東扣除非經常性損益后的凈利潤較2018年度下降18.19%。受2020年1月以來疫情對下游汽車行業(yè)的影響，超達裝備雖然2020年度主營業(yè)務收入與上年基本持平，但主營業(yè)務毛利率降幅較大，導致該公司歸屬于股東扣除非經常性損益后的凈利潤有所下滑。

????????此外，報告期內，超達裝備主營業(yè)務毛利率分別為40.47%、39.42%及34.15%。受2018-2019年國內外汽車產銷量下滑、汽車行業(yè)景氣度整體呈低迷態(tài)勢的影響，該公司2018年度及2019年度主營業(yè)務毛利率分別下降0.19個百分點和1.05個百分點;疫情對下游客戶生產經營帶來的影響，2020年下游汽車零部件供應商對模具等產品的需求有所減少，上游汽車模具供應商之間競爭較為激烈，同時受該公司當年自動化工裝設備及零部件業(yè)務收入占比提高且毛利率降幅較大以及該公司執(zhí)行新收入準則將“物流費用”通過存貨“合同履約成本”核算進而結轉至“營業(yè)成本”的影響，超達裝備2020年度主營業(yè)務毛利率較上年下降5.26個百分點。

????????此次，超達裝備擬募資金4.45億元，所募資金將投向汽車大型復雜內外飾模具擴建項目、研發(fā)中心擴建項目。

????????天億馬

????????天億馬是一家智慧城市解決方案提供商，致力于融合應用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、GIS、人工智能等新一代信息技術，為客戶提供項目總體規(guī)劃、方案設計、軟件研發(fā)、項目實施及運維服務一體化的信息技術解決方案。該公司已形成社會網(wǎng)格化管理、社會治安綜合治理、“互聯(lián)網(wǎng)+政務服務”等一系列典型解決方案，廣泛服務于公檢法、交通、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等政府部門、事業(yè)單位及企業(yè)客戶。

????????招股書顯示，2018年-2020年，天億馬實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.97億元、2.76億元、3.67億元;同期凈利潤分別為3175.00萬元、4782.47萬元、5431.86萬元。報告期內，該公司的營業(yè)收入與凈利潤穩(wěn)步增長。

????????《電鰻快報》關注到，天億馬的產品和服務目前主要集中在以廣東為主的華南地區(qū)，報告期內華南區(qū)主營業(yè)務收入分別為1.75億元、2.53億元和3.03億元，占主營業(yè)務收入比重分別為89.65%、91.77%和82.50%，該公司存在業(yè)務區(qū)域集中風險。天億馬目前已在廣州、深圳、海南、湖南、重慶、香港等地設立了分子公司，由華南地區(qū)向周邊及其他各省拓展業(yè)務，但由于目前該公司收入地域來源仍較集中，如果未來廣東地區(qū)的經濟形勢或市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化，將對其經營業(yè)績產生較大負面影響。

????????根據(jù)天億馬未經審計的財務報表，2021年1-3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3235.77萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤-95.43萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-95.43萬元。

????????此次，天億馬擬募集資金2.79億元，其中1億元用于補充流動資金，剩余資金投向智慧城市綜合解決方案升級項目、大數(shù)據(jù)應用技術中心建設項目、營銷服務體系升級建設項目。

《電鰻快報》