定位于銀行理財替代的“固收+”領域,競爭日趨激烈,公募基金、銀行理財子公司同臺競技,提供了策略多元、不同風險收益特征的豐富產品。如何讓投資者找到符合自身風險偏好、投資需求的產品?頭部基金公司開始探索建立“固收+”品牌,走出差異化競爭道路。例如,廣發基金“固收+”品牌“恒”系列,囊括廣發聚鑫、廣發趨勢優選、廣發恒隆等重點績優產品,形成了廣發基金在“固收+”領域的特色優勢。

        記者獲悉,“恒”系列新品——廣發恒鑫一年持有期混合型基金將于5月7日起在浦發銀行等渠道銷售。公告顯示,該產品股票投資占基金資產的比例為0-30%,將通過對不同資產類別的優化配置,充分挖掘市場潛在的投資機會,力求實現基金資產的長期穩健增值。

        該產品擬任基金經理是廣發基金混合資產投資部總經理曾剛,這也是這位擁有21年從業經驗的老將加盟廣發基金后首只新發基金。據曾剛介紹,廣發“固收+”“恒”系列以絕對收益為目標,以風險均衡為原則,在安全穩健的基礎上,通過大類資產配置和精選底層資產相結合的方式創造超額收益,力爭為投資者實現穩健的投資回報和良好的持有體驗。產品核心特色為聚焦絕對收益、動態資產配置、嚴格控制風險。

        具體來看,廣發基金“固收+”策略不只是簡單地在固收基礎上疊加其他資產,而是引入大類資產配置的概念,在結合客戶需求的基礎上將產品線細分為“穩健、均衡、進取”三大系列,滿足不同風險收益特征投資者的需求。在產品特征方面,嚴格約束最大回撤和波動率指標,在安全穩健的基礎上,力爭實現不同層次的收益加成。

        在風險控制上,廣發“固收+”“恒”系列設置了三重嚴格保障:第一,嚴格控制資產準入,從源頭抓質量。針對不同大類資產的特性,為“固收+”組合專門建立匹配其風險偏好和投資策略的投資備選庫;第二,嚴格把控投資流程。依托公司風險管理體系和金融工程技術,進行全方位的過程管理;第三,嚴格約束回撤波動,錨定指標實時跟蹤,及時反饋優化。根據組合收益目標和風險控制要求,針對不同風險等級的產品設置多種內部預警止損要求和風險回撤監測預警模型。此外,“固收+”“恒”系列將進行實時的風險績效歸因,幫助基金經理及時反思總結,優化投資操作。

        據介紹,廣發“固收+”“恒”系列團隊由公司副總經理、固定收益業務領軍人張芊領銜,并專門設立混合資產投資部專職管理。團隊平均從業年限超13年,團隊成員背景多元、經驗豐富、優勢互補。其中,三位核心成員張芊、曾剛、譚昌杰在固收領域的從業年限分別達到20年、21年、13年。

        從歷史業績來看,曾剛所在的混合資產投資部在管“固收+”產品短中長期業績均實現了絕對收益目標,為投資者帶來了較好的投資回報。基金定期報告數據顯示,截至2021年一季度末,所有成立滿6個月的“恒”系列產品成立以來均獲得正收益;近一年2只“恒”系列產品收益率超20%,13只收益率超10%;近兩年8只收益率超20%,15只收益率超10%;成立滿2年產品4只年化回報超10%,14只年化回報超6%。

        曾剛表示,未來在廣發恒鑫一年持有期混合型基金的管理上,他仍將立足穩健策略,聚焦絕對收益。對于當前市場,他認為,股債性價比正逐步走向均衡,債券方面可以適度積極,股票市場經歷調整之后,二線龍頭、制造業等領域存在階段性的性價比,在控制回撤的基礎上,他將更多著眼于股債平衡,力爭通過多資產策略協同實現相對穩健均衡的收益。

《電鰻快報》