《電鰻快報(bào)》 李笑笑/文

        5月18日，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)召開(kāi)2021年第31次審議會(huì)議，此次會(huì)議上審核了江蘇宏微科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏微科技”)、昆山國(guó)力電子科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)力科技”)的首發(fā)上市申請(qǐng)，上述2家公司順利過(guò)會(huì)。

        宏微科技

        宏微科技主要從事以IGBT、FRED為主的功率半導(dǎo)體芯片、單管、模塊和電源模組的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，IGBT、FRED單管和模塊的核心是IGBT芯片和FRED芯片，該公司擁有自主研發(fā)設(shè)計(jì)市場(chǎng)主流IGBT和FRED芯片的能力。

        宏微科技主營(yíng)業(yè)務(wù)中芯片、單管完全采用自研芯片，模塊產(chǎn)品分別采用自研芯片和外購(gòu)芯片。該公司依靠自身技術(shù)、工藝、人才、管理等優(yōu)勢(shì)的長(zhǎng)期積累，成功實(shí)現(xiàn)了IGBT、FRED等功率半導(dǎo)體器件(涵蓋芯片、單管、模塊及電源模組)的多類型產(chǎn)品布局。

        經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，該公司現(xiàn)已形成了較強(qiáng)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的IGBT、FRED芯片設(shè)計(jì)能力，包括芯片版圖設(shè)計(jì)和工藝設(shè)計(jì)、封裝設(shè)計(jì)與制造、特性分析與可靠性試驗(yàn)、失效分析與應(yīng)用研究等，并積累了大量的規(guī)模化生產(chǎn)和質(zhì)量控制管理經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平贏得了客戶的廣泛認(rèn)可。

        基于以上技術(shù)優(yōu)勢(shì)，宏微科技開(kāi)發(fā)了一系列頗有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，該公司在IGBT、FRED芯片等技術(shù)不斷提升，產(chǎn)品迭代速度較快。該公司成功開(kāi)發(fā)的宏微第三代M3i、宏微第四代M4i的IGBT以及FRED產(chǎn)品等，各項(xiàng)性能指標(biāo)與英飛凌同類產(chǎn)品接近，屬于國(guó)內(nèi)進(jìn)口主流產(chǎn)品的技術(shù)水平，推動(dòng)了我國(guó)功率半導(dǎo)體器件產(chǎn)品技術(shù)水平的提升。報(bào)告期內(nèi)，宏微科技研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為8.42%、9.46%和6.94%，保持在較高的水平。

        招股書顯示，2018年-2020年，宏微科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.62億元、2.60億元、3.32億元;同期凈利潤(rùn)分別為572.71萬(wàn)元、912.08萬(wàn)元、2654.14萬(wàn)元。2021年1-3月，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.04億元，較上年同期增加5176.24萬(wàn)元，增長(zhǎng)98.45%;2021年1-3月，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為1654.66萬(wàn)元，較上年同期增加1285.17萬(wàn)元，增長(zhǎng)347.82%。

        此外，該公司預(yù)計(jì)2021年1-6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為2.18億元至2.35億元，較上年同期增長(zhǎng)53.90%至65.92%;預(yù)計(jì)歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)為3725.00萬(wàn)元至4135.00萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)250.63%至289.22%。

        此次，宏微科技擬募集資金約5.58億元，其中8000萬(wàn)元用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，剩余資金投向新型電力半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

        國(guó)力科技

        國(guó)力科技從事電子真空器件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。該公司專注于電子真空制造領(lǐng)域的工藝技術(shù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)，經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)積累和研發(fā)投入，自主研發(fā)能力和核心技術(shù)覆蓋了電子真空器件生產(chǎn)制造的各關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

        該公司產(chǎn)品系列豐富、型號(hào)眾多，涵蓋真空無(wú)源器件和真空有源器件，目前已經(jīng)研發(fā)生產(chǎn)的真空無(wú)源器件包括陶瓷高壓真空繼電器、陶瓷高壓直流接觸器、真空交流接觸器、陶瓷真空開(kāi)關(guān)管、陶瓷真空電容器等，真空有源器件包括大功率閘流管、大功率磁控管、大功率速調(diào)管等。

        招股書顯示，2018年-2020年，國(guó)力科技的營(yíng)業(yè)收入分別為3.73億元、3.32億元和4.05億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-1583.83萬(wàn)元、1781.12萬(wàn)元和4642.66萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大。據(jù)悉，2019年國(guó)力科技營(yíng)業(yè)收入金額下降，主要原因包括：受貿(mào)易摩擦影響，該公司境外客戶銷售收入下降;我國(guó)汽車行業(yè)受到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)壓力以及消費(fèi)市場(chǎng)動(dòng)力不足影響，同時(shí)新能源汽車行業(yè)受到補(bǔ)貼政策進(jìn)一步退坡影響整體呈弱勢(shì)增長(zhǎng)，該公司新能源汽車領(lǐng)域銷售收入下降。

        另一方面，該公司新能源汽車及充電設(shè)施領(lǐng)域銷售金額分別為1.52億元、1.09億元和1.16億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為41.66%、34.09%和30.23%，占比逐年下降。其中2019年金額下降較多，主要原因是新能源汽車行業(yè)受到補(bǔ)貼政策進(jìn)一步退坡影響，整體呈弱勢(shì)增長(zhǎng)，該公司下游整車廠商普遍采取了放緩生產(chǎn)節(jié)奏的策略，導(dǎo)致該領(lǐng)域收入同比下降28.10%。

        此次，國(guó)力科技擬募集資金約4.79億元，其中1.50億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，剩余資金投向真空繼電器、真空電容器生產(chǎn)項(xiàng)目、高壓直流接觸器生產(chǎn)項(xiàng)目、電子真空器件研發(fā)中心項(xiàng)目。

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