近兩年來(lái)，國(guó)內(nèi)基金投顧業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，基金投顧的價(jià)值也得到了越來(lái)越多投資者的認(rèn)可。作為已獲投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)之一，12月16日，景順長(zhǎng)城基金表示，日前公司已通過(guò)了投顧業(yè)務(wù)的開(kāi)業(yè)驗(yàn)收檢查，正式獲準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)外展業(yè)。

        國(guó)內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展超過(guò)20年，但“基金賺錢，基民不賺錢”的痛點(diǎn)也日益凸顯，大部分投資者對(duì)投資收益并不滿意。景順長(zhǎng)城等三家基金公司發(fā)布的《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》顯示，截至2021年3月31日，主動(dòng)股票方向基金業(yè)績(jī)指數(shù)過(guò)去15年累計(jì)年化收益率16.67%，同期全部個(gè)人客戶的平均收益率8.85%。同時(shí)，根據(jù)“基民投基收益=基金損益+基民行為損益”等式，過(guò)去5年基民行為損耗接近-60%。

        探究“基金賺錢，基民不賺錢”現(xiàn)象背后的成因，景順長(zhǎng)城基金表示，基民在基金投資過(guò)程中主要面臨三大難題。第一，在投前環(huán)節(jié)，投資者做購(gòu)買決策時(shí)，無(wú)法判斷基金風(fēng)格以及合適購(gòu)買時(shí)點(diǎn)，且由于對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力認(rèn)識(shí)不足，部分投資者最終選擇了與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力錯(cuò)配的產(chǎn)品;第二，A股市場(chǎng)具有波動(dòng)較大，牛短熊長(zhǎng)的特點(diǎn)，投資者對(duì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)變化又極為敏感，頻繁關(guān)注基金短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)，導(dǎo)致了投中的持有難;第三，投資者對(duì)基金投資相關(guān)動(dòng)態(tài)信息的獲取和理解存在障礙，易出現(xiàn)投后評(píng)估難。“投前選基難、投中持有難、投后評(píng)估難”的三大難題，造成了投資者難踐行長(zhǎng)期投資理念，易在不斷追漲殺跌中錯(cuò)失了基金盈利的機(jī)會(huì)。

        如何化解基民投基中的難題，景順長(zhǎng)城基金指出，專業(yè)組合投資能力和全周期顧問(wèn)服務(wù)相結(jié)合的投顧業(yè)務(wù)，將能夠有效幫助基民踐行理性投資和長(zhǎng)期投資，提升投資收益和持基體驗(yàn)。基于對(duì)基民所面臨現(xiàn)狀的深入洞察和分析，景順長(zhǎng)城基金將以優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)為目標(biāo)，利用完善的資產(chǎn)配置框架和基金研究成果，結(jié)合公司資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為基民提供更優(yōu)的投顧服務(wù)。

        在景順長(zhǎng)城基金看來(lái)，基金投顧業(yè)務(wù)要做好“投”和“顧”，才能真正提升基民投基體驗(yàn)。在“投”的維度，根據(jù)不同的投資目標(biāo)，將投資策略進(jìn)行細(xì)分，并在多維基金篩選模型指導(dǎo)下優(yōu)選投資標(biāo)的，匹配不同的投資場(chǎng)景和需求，為基民定制個(gè)性化的投顧組合。制定完善的策略維護(hù)流程，動(dòng)態(tài)監(jiān)控組合策略及客戶賬戶運(yùn)作情況，不斷優(yōu)化調(diào)整方案，保障投顧策略的穩(wěn)定性;同時(shí)搭建全面的風(fēng)控合規(guī)體系，覆蓋全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、服務(wù)過(guò)程和所有投顧人員。在“顧”的維度，結(jié)合客戶需求的多樣性，設(shè)計(jì)了時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的策略匹配矩陣，并把適當(dāng)性管理融入到業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，保持對(duì)客戶的持續(xù)關(guān)注;圍繞客戶在投資流程中的各項(xiàng)痛點(diǎn)，設(shè)計(jì)了全面及時(shí)的陪伴服務(wù)體系，降低客戶在投資過(guò)程中的認(rèn)知障礙和心態(tài)波動(dòng)，減少非理性交易，力爭(zhēng)提升客戶的長(zhǎng)期投資回報(bào)。

        值得一提的是，景順長(zhǎng)城在股票、量化、固收、資產(chǎn)配置等多個(gè)領(lǐng)域，在行業(yè)內(nèi)均具領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，成立18年以來(lái)，景順長(zhǎng)城建立了成熟的個(gè)人客戶運(yùn)營(yíng)及陪伴體系，沉淀了一套面對(duì)凈值化產(chǎn)品客戶的系統(tǒng)性服務(wù)方法并積累了豐富的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，后續(xù)將為基金投顧業(yè)務(wù)提供有效的支持。

        景順長(zhǎng)城基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，基金投顧業(yè)務(wù)的推出具有多方面的意義。在微觀層面上，能引導(dǎo)和培育居民金融資產(chǎn)配置習(xí)慣，有助于投資者避免盲目選擇、頻繁申贖、“追漲殺跌”等行為。在宏觀層面上，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)采用專業(yè)、科學(xué)的服務(wù)為投資者取得收益，增強(qiáng)投資體驗(yàn)的同時(shí)，也促進(jìn)了行業(yè)的正向循環(huán)。目前，景順長(zhǎng)城目前已完成投顧業(yè)務(wù)頂層設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)層面的布局，包括組合方案、顧問(wèn)能力、人員團(tuán)隊(duì)等多個(gè)方面的準(zhǔn)備，后續(xù)在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，將持續(xù)優(yōu)化客戶投資體驗(yàn)，力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。

《電鰻快報(bào)》