擬登陸創(chuàng)業(yè)板的北京合眾偉奇科技股份有限公司(簡稱“合眾偉奇”)近期發(fā)布招股書，報告期(指2019年、2020年和2021年)內(nèi)，公司主要圍繞電力能源數(shù)字化等方向開展業(yè)務(wù)并實現(xiàn)業(yè)績的穩(wěn)定增長。記者注意到，該公司內(nèi)控方面存在不規(guī)范情形，曾出現(xiàn)遭遇電信詐騙、使用個人卡收付款項等情況。

        業(yè)績穩(wěn)健增長 毛利率持續(xù)下滑

        招股書顯示，合眾偉奇主營業(yè)務(wù)是基于新一代信息技術(shù)為電力能源等行業(yè)客戶提供信息化、數(shù)字化建設(shè)綜合解決方案。合眾偉奇的業(yè)務(wù)主要集中于電力行業(yè)的“配電、用電”環(huán)節(jié)，依托豐富行業(yè)積累和深厚技術(shù)實力，公司已成為國家電網(wǎng)營銷領(lǐng)域的重要信息化服務(wù)商，并積極拓展南方電網(wǎng)的業(yè)務(wù)機會。

        在經(jīng)營模式上，合眾偉奇根據(jù)項目的具體情況，采取“以銷定采”的采購模式，由于受電網(wǎng)企業(yè)年度采購預(yù)算及審批周期影響，公司每年的第四季度銷售收入較高，經(jīng)營業(yè)績存在季節(jié)性波動。

        財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，合眾偉奇業(yè)績保持穩(wěn)健增長，各期實現(xiàn)營業(yè)收入分別為20830.10萬元、28785.95萬元和36931.26萬元，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為3565.97萬元、5701.98萬元和6506.32萬元。合眾偉奇表示，公司收入利潤持續(xù)增長，主要原因包括國家政策對電力信息化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大力支持，與主要客戶建立長期穩(wěn)定合作關(guān)系，以及堅持核心技術(shù)自主研發(fā)與持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新。

        值得注意的是，稅收優(yōu)惠也對公司經(jīng)營業(yè)績存在一定影響，報告期內(nèi)，公司享受的稅收優(yōu)惠金額分別為880.17萬元、1195.36萬元和1457.81萬元，占當期利潤總額的比例分別為21.26%、18.32%和19.85%。

        在業(yè)績增長的同時，合眾偉奇毛利率持續(xù)下滑，報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為62.41%、59.48%和51.78%。除人力成本外，公司毛利率下滑還與產(chǎn)品的技術(shù)迭代、產(chǎn)品整體價格水平等有關(guān)。合眾偉奇在招股書中提示風(fēng)險稱，未來如影響公司產(chǎn)品價格和成本的相關(guān)因素出現(xiàn)重大不利變化導(dǎo)致自身產(chǎn)品價格下降較多，或成本上升較快，則公司毛利率存在下降風(fēng)險。

        應(yīng)收賬款持續(xù)增長 經(jīng)營性現(xiàn)金流波動

        報告期內(nèi)，合眾偉奇對國家電網(wǎng)及其下屬單位的銷售收入占公司營業(yè)收入的比例分別為66.82%、74.21%和72.75%，電網(wǎng)企業(yè)的采購模式也對合眾偉奇應(yīng)收賬款產(chǎn)生一定影響。報告期各期末，公司應(yīng)收賬款余額分別為11904.50萬元、14941.86萬元和23579.38萬元，占當期營業(yè)收入的比重分別為57.15%、51.91%和63.85%。合眾偉奇表示，公司主要客戶為國家電網(wǎng)及下屬單位，受電網(wǎng)企業(yè)年度采購預(yù)算及審批周期影響，其采購業(yè)務(wù)通常在年底制定下一年的項目投資計劃，在下半年進行招標驗收和項目結(jié)算較多，由于收入在第四季度確認較多，公司營業(yè)款的回收較多延伸到次年度，同時使應(yīng)收賬款至當期末的催收期較短;此外，公司從國家電網(wǎng)下屬信息化單位承接了部分項目，該部分項目的結(jié)算條款通常采用“背靠背”結(jié)算方式，即客戶向公司付款前應(yīng)收到最終用戶的項目回款，該模式增加了最終用戶向客戶的回款環(huán)節(jié)，使公司應(yīng)收賬款回款結(jié)算周期延長。

        應(yīng)收賬款的增長對公司經(jīng)營性現(xiàn)金流造成了占用，報告期內(nèi)，合眾偉奇經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為729.84萬元、1833.90萬元和495.31萬元，持續(xù)低于同期凈利潤。合眾偉奇解釋稱，原因主要是應(yīng)收賬款和存貨增長對公司經(jīng)營性現(xiàn)金流的占用，以及公司成本中的外部硬件采購結(jié)算周期通常較短、職工薪酬具有剛性付現(xiàn)支出的特點所致。

        此外，合眾偉奇還出現(xiàn)客戶與供應(yīng)商重疊的情況。據(jù)公司披露，與交易對方銷售、采購金額均大于50萬元的多達11家，包括國電南瑞南京控制系統(tǒng)有限公司等。其中，對國電南瑞南京控制系統(tǒng)有限公司的主要銷售內(nèi)容為配用電現(xiàn)場業(yè)務(wù)管理、營銷計量生產(chǎn)管理、營銷計量質(zhì)量管理等相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)，對其主要采購內(nèi)容為基于國網(wǎng)河南電科院計量中心2020年能源互聯(lián)網(wǎng)電能計量技術(shù)監(jiān)督能力建設(shè)與提升項目的專項技術(shù)服務(wù)。

        內(nèi)控存不規(guī)范 曾遭遇電信詐騙

        隨著業(yè)務(wù)持續(xù)開展，合眾偉奇也出現(xiàn)了內(nèi)控不規(guī)范情形，包括由于內(nèi)控不規(guī)范致遭遇電信詐騙、使用個人卡收付款項等。

        據(jù)招股書披露，2020年10月，合眾偉奇曾遭遇電信詐騙，出納人員在公司付款流程尚未完成授權(quán)審批之前向外支付300萬元。事件發(fā)生后，公司已及時向所在地公安機關(guān)報案并獲受理，2021年5月，公安局針對300萬元詐騙款追回24萬元，款項返還至公司，其余款項尚在追回中。經(jīng)評估，公司認為該款項收回的可能性較小，并于2021年末對此未回款項全額計提了壞賬準備。

        收付款項方面，2019年1月1日至2020年9月30日期間，為支付部分無票費用以及為減少員工個人稅負，合眾偉奇曾使用公司財務(wù)人員劉詩晗、關(guān)聯(lián)方財務(wù)人員仝治軍的個人卡收付款項。上述資金主要來源于公司實控人曹伏雷和付勇的轉(zhuǎn)入，以及關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)入和其廢紙箱等銷售收入，上述資金主要用于支付無票費用及發(fā)放少數(shù)管理人員及銷售人員薪酬。

        票據(jù)轉(zhuǎn)讓方面，2019年6月，合眾偉奇將從客戶處收到的具有真實交易背景的銀行承兌票據(jù)518.03萬元背書轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方北京瑞世發(fā)電子設(shè)備有限公司(簡稱“瑞世發(fā)”，合眾偉奇實控人之一的曹伏雷曾持股50%并曾擔任其執(zhí)行董事)，而后瑞世發(fā)向銀行貼現(xiàn)后，將該等款項以轉(zhuǎn)賬方式轉(zhuǎn)回給公司。

        “針對上述不規(guī)范行為，公司已進行整改。”合眾偉奇表示，具體整改措施包括所涉及個人卡賬戶予以注銷、全面加強信息化資金支付審批流程、專門成立資金管理組等。

《電鰻快報》