成立兩年多，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”凈值“腰斬”。這只命運多舛的“爆款基金”，在華泰柏瑞老將方緯“火線”已接手近半年后，續(xù)虧近15%，業(yè)績?nèi)晕匆娖鹕?/p>

        3月21日，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”更新凈值，已跌至0.4729(A份額，下同)，成立至今收益率為-52.71%，同期偏股混合型基金的收益率為-19.10%，大幅跑輸同類產(chǎn)品。

        銀柿財經(jīng)注意到，或由于糟糕的業(yè)績，投資者紛紛“用腳投票”，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”的基金規(guī)模(合并A/C份額)也由成立時的79.21億元萎縮至2022年四季度末的23.38億元，降幅近2/3。

        誕生之初，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”曾被寄予厚望，2021年01月發(fā)行時份額一日售罄，募集規(guī)模高達(dá)79.21億元，曾是當(dāng)時的“爆款”基金。

        掌舵人李曉西彼時雖然在國內(nèi)名不見經(jīng)傳，但根據(jù)華泰柏瑞的介紹，李曉西華爾街背景，擁有CFA、FRM等多個證書，管理美元資產(chǎn)規(guī)模超百億，金融從業(yè)經(jīng)歷超過21年，管理過主權(quán)基金。

        而似乎更讓投資者放心的是，李曉西加盟之初就掛上華泰柏瑞副總經(jīng)理的職位，此后更很快便接手“華泰柏瑞價值增長混合”，這只在方緯管理下曾獲得明星基金獎、金牛獎的“明星”產(chǎn)品。不過從后續(xù)業(yè)績來看，李曉西能夠“頂替”方緯很難說是因為能力原因，事實上，當(dāng)時方緯已準(zhǔn)備跳槽去富國基金。

        頂著一系列光環(huán)，華泰柏瑞為李曉西打造的“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”順理成章成為爆款。

        然而在短短1年又255天的任職期間，李曉西便巨虧45.27%。2022年9月李曉西辭任該基金經(jīng)理職位。而加盟富國基金后似乎“水土不服”的方緯，僅時隔2年便跳回前“東家”，火線接手“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”。不過此后業(yè)績并未能止頹，方緯接替后距今已超半年，截至3月21日，任期內(nèi)已續(xù)虧14.95%。

        頗為耐人尋味的是，“華泰柏瑞價值增長混合”更早時也被重新交回給方緯管理，華泰柏瑞內(nèi)部對于李曉西的認(rèn)可度似乎有了變化。

        不過時至今日，雖然李曉西管理的產(chǎn)品總規(guī)模從2021年一季度末超過100億元，到2022年四季度末僅剩不到10億元，但在華泰柏瑞的官網(wǎng)上，仍然可見其擔(dān)任公司高級管理人員。

        銀柿財經(jīng)注意到，2021年1月“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”成立之時，A股正處于相對火熱的“吃藥喝酒”行情，在成立伊始該產(chǎn)品就建倉了多只CXO和白酒個股。2021年一季度末，其重倉股前四位分別為康龍化成(300759.SZ)(03759.HK)、五糧液(000858.SZ)、貴州茅臺(600519)(600519.SH)和泰格醫(yī)藥(03347.HK)(300347.SZ)。

        然而好景不長，2021年2月滬深300創(chuàng)下歷史新高后便掉頭直轉(zhuǎn)而下，此后最大回撤超過30%，A股持續(xù)多年以白酒、醫(yī)藥為代表的白馬、藍(lán)籌牛市也戛然而止。面對市場變化，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”雖然當(dāng)年嘗試了在重倉股中加入多只新能源龍頭，但核心持倉仍然固守白酒、CXO等板塊，導(dǎo)致全年業(yè)績不佳。

        盡管2021年末凈值約0.8元，但在“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”當(dāng)年年報當(dāng)中，李曉西只字未提業(yè)績問題。

        2022年李曉西可謂“越急越錯”，在年初減持白酒調(diào)倉地產(chǎn)、能源股后，由于A股整體表現(xiàn)不佳，產(chǎn)品業(yè)績也未見起色。此后二季度，其直接把前兩大重倉股換成快手、美團，“精準(zhǔn)”踩中恒生科網(wǎng)股自當(dāng)年6月起新一輪下跌，8月產(chǎn)品凈值一度跌破0.6元，這也成為壓倒李曉西的最后一根稻草，沒多久其便宣告“下課”。

        2022年9月方緯接手時，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”的基金凈值已經(jīng)跌至0.5473。

        2022年三季度末，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”的重倉股被悉數(shù)替換，但方緯調(diào)倉的新能源、電力股等此后亦表現(xiàn)不佳，是自2023年開年以來最為疲軟的幾大板塊之一，最終在內(nèi)外部多重因素的作用下，方緯也未能阻止產(chǎn)品凈值“腰斬”。

        接連更換重倉股、基金經(jīng)理后，“華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先混合”的業(yè)績始終未見起色，凈值修復(fù)之路會走向何方，銀柿財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。

《電鰻快報》