????????近日，民生銀行(600016.SH)披露了2022年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，2022年民生銀行營業(yè)收入為1424.76億元，同比減少15.6%;歸母凈利潤為352.69億元，同比增長2.58%。《中國科技投資》記者梳理發(fā)現(xiàn)，對比目前已經(jīng)披露2022年?duì)I業(yè)收入的12家全國性股份行，民生銀行排在第7位，相比2021年，民生銀行在2022年的營業(yè)收入排名后退一位，被光大銀行反超。與此同時(shí)，民生銀行內(nèi)控問題也引發(fā)監(jiān)管部門關(guān)注，一季度因違法違規(guī)事項(xiàng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)罰沒近九千萬元。

????????作為國內(nèi)首家主要由民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的全國性股份行，民生銀行曾以較高的ROE和PB水平，領(lǐng)先其他股份行，并一度因?yàn)闃I(yè)績太好、利潤過高而煩惱。如今，民生銀行業(yè)績開始走下坡路，截至4月7日收盤，民生銀行總市值1515億元，在A股9家上市股份行中排名第7，不及招商銀行(33.710, -0.02, -0.06%)總市值的五分之一。

????????業(yè)績指標(biāo)良莠不齊

????????為了實(shí)現(xiàn)業(yè)績復(fù)興，民生銀行在2020年推出《中國民生銀行五年發(fā)展規(guī)劃(2021-2025)》(以下簡稱“《規(guī)劃》”)。據(jù)《《規(guī)劃》》顯示，2021-2022年為民生銀行基礎(chǔ)夯實(shí)期，通過打基礎(chǔ)、固本源，實(shí)現(xiàn)增長方式轉(zhuǎn)型;2023-2025年為持續(xù)增長期，民生銀行將通過增規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、控成本、降風(fēng)險(xiǎn)，逐步改善經(jīng)營業(yè)績。作為從“基礎(chǔ)夯實(shí)期”到“持續(xù)增長期”轉(zhuǎn)換動(dòng)能的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，2022年民生銀行各項(xiàng)指標(biāo)良莠不齊，業(yè)績“顛簸”明顯。

????????從營業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看，2022年民生銀行利息凈收入和非利息凈收入均有不同程度的減少，分別較2021年減少了14.56%和18.63%。在收益率方面，2022年民生銀行貸款收益率4.53%，同比下降0.43個(gè)百分點(diǎn);投資收益率3.17%，同比下降了0.22個(gè)百分點(diǎn)。

????????從資本充足率方面來看，截至2022年末，民生銀行核心一級資本充足率以及一級資本充足率較上年末分別提升0.13個(gè)百分點(diǎn)和0.18個(gè)百分點(diǎn)至9.17%、10.91%;資本充足率較上年末小幅下降0.5個(gè)百分點(diǎn)至13.14%。

????????在資產(chǎn)規(guī)模方面，民生銀行的諸多業(yè)績指標(biāo)正在呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的趨勢。截至2022年末，民生銀行資產(chǎn)總額為7.26萬億元，同比增長4.36%，為過去三年以來最快增速。其中，發(fā)放貸款和墊款總額4.141萬億元，增幅2.36%。負(fù)債總額6.64萬億元，同比增長4.34%，在負(fù)債總額中，吸收存款總額3.99萬億元，增幅5.77%。民生銀行的不良貸款率為1.68%，較上年末下降0.11%。

????????對于營業(yè)收入持續(xù)下滑，民生銀行副行長李彬在2022年度業(yè)績說明會(huì)上指出，民生銀行營業(yè)收入下滑既有外部環(huán)境的影響，也有該行進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素。具體包括以下四方面的原因：一、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步穩(wěn)健的同時(shí)，資產(chǎn)收益水平有所下降;二、客戶基礎(chǔ)培育初見成效的同時(shí)，客戶經(jīng)營有待深化，還需要著力推進(jìn)貸款規(guī)模增長;三、多重因素疊加，存款成本同比上升，2022年該行存款成本率2.29%，同比上升0.11%;四、凈非利息收入下降，主要是受市場波動(dòng)的影響。

????????風(fēng)險(xiǎn)壓降效果甚微?

????????盡管營業(yè)收入持續(xù)下滑，民生銀行仍高舉長期主義大旗，致力于摒棄追求短期業(yè)績導(dǎo)向的思維，壓降風(fēng)險(xiǎn)，回歸業(yè)務(wù)本源。

????????2022年，民生銀行不良資產(chǎn)處置超千億，且不良逾期出現(xiàn)“四降”。截至2022年末，民生銀行不良貸款總額693.87億元，較上年末減少29.51億元;不良貸款率1.68%，同比下降0.11個(gè)百分點(diǎn);逾期貸款總額823.61億元，比上年末減少53.64億元;逾期貸款率1.99%，同比下降0.18個(gè)百分點(diǎn)。此外，民生銀行新發(fā)放貸款不良率較低，數(shù)據(jù)顯示，近三年、近兩年和近一年，民生銀行新發(fā)放貸款不良率分別為0.42%、0.33%和0.19%。然而，民生銀行的撥備覆蓋水平在上市股份行中一度處于尾部位置，2022年民生銀行撥備覆蓋率下滑至142.49%，該指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)第三年低于150%。

????????除了處置不良資產(chǎn)，民生銀行董事長高迎欣還在上述業(yè)績說明會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“過去幾年我們堅(jiān)決進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，堅(jiān)決壓降高成本的存款、非標(biāo)投資、表外業(yè)務(wù)以及一些不合規(guī)的代銷業(yè)務(wù)。”

????????針對非標(biāo)投資壓降情況，民生銀行在業(yè)績說明會(huì)上透露，銀行在持續(xù)降低非標(biāo)投資和ABS投資規(guī)模，同時(shí)增加流動(dòng)性較強(qiáng)、安全性較高的短久期利率債配置。2022年民生銀行利率債投資比上年末增加1144億元，增幅10.3%。在代銷業(yè)務(wù)方面，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年民生銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)5469元，同比減少14.84%。

????????雖然民生銀行壓降風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)子起得很高，部分指標(biāo)壓降得并不理想。2022年民生銀行存款成本率2.29%，同比2021年上升0.11%。

????????對此，民生銀行在業(yè)績說明會(huì)上解釋稱，銀行存款成本率的上升主要體現(xiàn)在2022年上半年。民生銀行積極采取措施，加強(qiáng)負(fù)債管理，從2022年下半年開始，存款成本率逐季環(huán)比下降。

????????此外，2022年民生銀行房地產(chǎn)業(yè)不良壓降也并不理想。截至2022年末，民生銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為4.28%，較2021年末增加1.62%;不良貸款總額155.45億元，較2021年末增加59.71億元。同時(shí)，受房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，民生銀行2022年末的關(guān)注類貸款有所增加。2022年末，民生銀行關(guān)注類貸款總額1197.20億元，較上年末增加44.23億元;關(guān)注類貸款占比2.89%，比上年末上升0.04個(gè)百分點(diǎn)。

????????浙商證券(10.500, 0.05, 0.48%)分析師梁鳳潔、邱冠華在相關(guān)研報(bào)中指出，民生銀行關(guān)注率波動(dòng)主要是房地產(chǎn)仍處于風(fēng)險(xiǎn)暴露期。總體來看，民生銀行資產(chǎn)質(zhì)量邊際向好，大多數(shù)指標(biāo)趨于改善，信用成本連續(xù)兩年大幅下行，歷史包袱處置接近尾聲。

????????頻遭投訴和罰單

????????目前，民生銀行在積極壓降風(fēng)險(xiǎn)，然而其合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)仍需引起關(guān)注，銀行已頻遭消費(fèi)者投訴【進(jìn)入黑貓投訴】和監(jiān)管處罰。據(jù)黑貓投訴，截至2023年4月8日，民生銀行旗下的民生信用卡、民生手機(jī)銀行、民生易貸在平臺(tái)上的投訴總量已超過5000條，投訴內(nèi)容涉及私自扣款、誘導(dǎo)分期、泄露個(gè)人隱私、高額利息、合同欺騙、暴力催收等。

????????針對民生銀行在展業(yè)中暴露出的各項(xiàng)問題，監(jiān)管罰單亦紛至沓來。3月28日，民生銀行深圳分行因個(gè)人經(jīng)營性貸款用途審查不嚴(yán)、貸款資金被挪用被深圳銀保監(jiān)局罰款50萬元。2月16日，民生銀行總行被銀保監(jiān)會(huì)沒收違法所得并處罰款6672.46萬元，對其分支機(jī)構(gòu)罰款2300萬元，罰沒總計(jì)為8972.46萬元;民生銀行主要違法違規(guī)事由達(dá)14項(xiàng)，其中涉及小微企業(yè)貸款的至少有8項(xiàng)，包括小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確、資金被挪用于房地產(chǎn)領(lǐng)域和銀承保證金等。

????????零壹智庫特約研究員于百程在接受《中國科技投資》記者采訪時(shí)表示，小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)主體的毛細(xì)血管，支持小微金融，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最重要體現(xiàn)之一。近幾年，由于疫情等因素影響，小微企業(yè)受到嚴(yán)重沖擊，不少處于經(jīng)營困境中，中央針對金融支持小微企業(yè)，出臺(tái)了非常強(qiáng)力而且有操作性的政策，甚至提出了指標(biāo)要求，與銀行考核掛鉤，金融機(jī)構(gòu)的普惠小微貸款由此也持續(xù)發(fā)力增長。但普惠小微貸款本身比傳統(tǒng)大型企業(yè)貸款難度更高，具有抵押物少，風(fēng)險(xiǎn)高，成本高，收益低等挑戰(zhàn)，為了實(shí)現(xiàn)普惠小微貸款的增長指標(biāo)，銀行在小微企業(yè)貸款中也出現(xiàn)了一些亂象，比如分類不準(zhǔn)確，把其他類貸款算做小微貸款;對小微企業(yè)貸款用途監(jiān)測不嚴(yán)，被挪做他用;向小微企業(yè)轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等，使得小微企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)虛高，并未全部用于經(jīng)營，增加了企業(yè)成本等。

????????于百程指出，民生銀行的戰(zhàn)略定位是“民營企業(yè)的銀行”，服務(wù)民企、小微企業(yè)是其優(yōu)勢，在近幾年對于小微企業(yè)紓困和復(fù)蘇中，理應(yīng)發(fā)揮出自身所長，創(chuàng)造更大的價(jià)值。民生銀行的普惠小微貸款規(guī)模較高，但從增長速度來看，并未體現(xiàn)出明顯優(yōu)勢。在2021年末，民生銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額5048.15億元，增長12.59%，在2022年末，普惠型小微企業(yè)貸款余額5490.51億元，增幅8.76%。對比來看，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款2021年增長了27%，2022年增長了23.6%。因此，民生銀行在普惠小微貸款增長上可能面臨較大壓力。

????????2022年，民生銀行亦成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注對象，上半年，民生銀行成為上市股份行中唯一一家收到千萬級罰單的銀行。具體來看，民生銀行因“未經(jīng)總行授權(quán)開展兜底承諾業(yè)務(wù);未按照會(huì)計(jì)原則進(jìn)行財(cái)務(wù)核算;公章使用登記簿記載不真實(shí);未按照‘穿透’原則計(jì)提撥備;發(fā)放實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的委托貸款;在理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作過程中提供隱性擔(dān)保”，被山西銀保監(jiān)局處以1710萬元罰款，還有3名人員被處以禁業(yè)處罰。

????????于百程強(qiáng)調(diào)，“行政處罰是銀保監(jiān)會(huì)針對金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管手段，近幾年每年都有不少銀行被處罰，經(jīng)常出現(xiàn)千萬級甚至億元級別的罰單。民生銀行相關(guān)罰單涉及的違規(guī)兜底、計(jì)提撥備未穿透、為理財(cái)產(chǎn)品提供隱形擔(dān)保等違法違規(guī)行為具有典型性，受到大額處罰對行業(yè)來說極具警示性。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營中的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，合規(guī)管理也是銀行核心的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。”

《電鰻快報(bào)》