證監(jiān)會最新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會對宏達新材實際控制人隋田力及宏達新材涉嫌信息披露違法違規(guī)行為進行了立案調(diào)查、審理，決定責令公司改正，給予警告，并處以300萬元罰款;對隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款，并對其他當事人處以不同程度罰款和警告。

        根據(jù)《行政處罰決定書》，宏達新材存在未按照規(guī)定披露實際控制人，2019年至2020年年度報告虛增收入、利潤，2020年年報未計提商譽減值，虛增利潤等違法事實。

        圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

        認定三方面違法事實

        經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，宏達新材存在三方面違法事實。

        未按照規(guī)定披露實際控制人方面，2019年1月5日，宏達新材發(fā)布公告稱，宏達新材原控股股東江蘇偉倫投資管理有限公司持有的宏達新材股份12210萬股(占總股本28.2328%)已過戶至上海鴻孜企業(yè)發(fā)展有限公司(簡稱“上海鴻孜”)名下，宏達新材的實際控制人變更為楊鑫。宏達新材《2019年年度報告》和《2020年年度報告》披露的實際控制人均為楊鑫。

        隋田力與上海鴻孜的法定代表人楊鑫約定，由上海鴻孜代隋田力持有上述宏達新材股權(quán)，隋田力為宏達新材的實際控制人。宏達新材未按照規(guī)定真實披露實際控制人，導致《2019年年度報告》和《2020年年度報告》構(gòu)成虛假記載。

        2019年至2020年年度報告虛增收入、利潤方面，隋田力通過成為宏達新材的實際控制人，將自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)引入宏達新材。該業(yè)務(wù)由隋田力主導，通過產(chǎn)品拆解、組裝，必要時通過貼片補充損耗，最終進入新一輪循環(huán)，產(chǎn)品實際未最終銷售，無終端運用。上海星地通通信科技有限公司、江蘇星地通通信科技有限公司為自循環(huán)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)核心公司，執(zhí)行資金池及產(chǎn)品拆解功能。新一代專網(wǎng)通信技術(shù)有限公司、江蘇邁庫通信科技有限公司和深圳天通信息科技有限公司為業(yè)務(wù)通道公司，以資金過賬和合同單據(jù)流轉(zhuǎn)的方式參與自循環(huán)貿(mào)易，并收取1.5%-2%通道費。上述公司均受隋田力控制，為宏達新材的關(guān)聯(lián)方。

        2019年度，宏達新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計虛增收入24654.98萬元、成本21683.10萬元，虛增利潤總額2971.88萬元，占宏達新材當期年報披露利潤總額絕對值的38.93%;2020年度，宏達新材通過專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合計虛增收入48900.38萬元、成本38555.63萬元，虛增利潤總額10344.75萬元，占宏達新材當期年報披露利潤總額的146.09%(占更正后利潤總額的151.08%)。宏達新材上述行為導致《2019年年度報告》和《2020年年度報告》構(gòu)成虛假記載。

        此外，公司還存在2020年年度報告未計提商譽減值，虛增利潤情形。

        證監(jiān)會指出，對宏達新材未按規(guī)定披露實際控制人、2019年至2020年年度報告虛增收入、利潤的違法行為，宏達新材時任董事長、法定代表人楊鑫是直接負責的主管人員;對宏達新材2020年年度報告未計提商譽減值、虛增利潤的違法行為，宏達新材時任董事長、法定代表人楊鑫、時任財務(wù)總監(jiān)樂美彧是直接負責的主管人員。

        實施系統(tǒng)性財務(wù)造假行為性質(zhì)惡劣

        行政處罰決定書顯示，當事人提出了相關(guān)申辯意見。其中，隋田力在其申辯材料中提出，對證監(jiān)會認定的事實基本不持異議，但目前涉嫌刑事案件，個人名下財產(chǎn)及其權(quán)益處于扣押狀態(tài)，未來沒有相應履行能力，懇請能夠從輕、減輕處罰。

        關(guān)于量罰方面，證監(jiān)會經(jīng)復核認為，執(zhí)行只是量罰考慮因素之一。證監(jiān)會行政處罰量罰堅持以事實為依據(jù)，與違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)和社會危害程度相當?shù)脑瓌t。隋田力主導專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，實施系統(tǒng)性財務(wù)造假行為性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴重;楊鑫較早參與隋田力的專網(wǎng)通信造假業(yè)務(wù)且參與程度較深，情節(jié)較重，因此，證監(jiān)會對隋田力和楊鑫的量罰得當。

        證監(jiān)會最終決定：責令公司改正，給予警告，并處以300萬元罰款;對隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款;對楊鑫給予警告，并處以200萬元罰款;對樂美彧給予警告，并處以50萬元罰款。

        多家涉“專網(wǎng)通信案”公司收《告知書》

        去年年底，*ST澤達、合眾思壯和*ST凱樂等公司就相繼因為涉“專網(wǎng)通信”案收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

        2022年11月19日，*ST澤達公告稱，公司收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，經(jīng)查，*ST澤達通過公司或子公司簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務(wù)等方式，于2016年至2019年累計虛增營收3.42億元，虛增利潤1.87億元。

        2022年11月22日，合眾思壯發(fā)布公告表示，公司收到證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，公司涉及四項涉嫌違法事項。一是公司通過虛構(gòu)雷達相關(guān)業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤;二是通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤;三是虛構(gòu)軟件銷售和技術(shù)服務(wù)費收入;四是跨期確認票據(jù)貼現(xiàn)費用。公司以上行為導致2017年至2020年涉嫌累計虛增收入15.81億元，累計虛增成本11.78億元，虛減財務(wù)費用1.18億元，虛增利潤總額5.21億元。合眾思壯涉嫌造假的四類收入中，時間跨度最長、涉及規(guī)模最大的，就是虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，占比接近60%，利潤占比則超過80%。

*ST凱樂

2022年12月2日晚，發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰和市場禁入事先告知書的公告》稱，經(jīng)查，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，合作期間，公司僅在2016年存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，其他專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售入庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。*ST凱樂2016年至2020年定期報告存在虛假記載，累計虛增營業(yè)收入512.25億元，虛增營業(yè)成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。近期，公司已正式摘牌，成為2023年首只退市股。

        專家表示，專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)造假，對于A股投資者造成了重大誤導并涉嫌欺詐，也讓A股投資者對于專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的真實性和商業(yè)模式、盈利模式產(chǎn)生質(zhì)疑，不利于行業(yè)發(fā)展。監(jiān)管部門重拳出擊造假公司，是實現(xiàn)資本市場可持續(xù)發(fā)展的必要之舉，資本市場造假者必須付出應有代價。

《電鰻快報》