營(yíng)收下滑、凈利潤(rùn)虧損，各業(yè)務(wù)毛利率均出現(xiàn)下滑，回款整體不及預(yù)期，商譽(yù)高企，有息負(fù)債高達(dá)33億元……維爾利2022年年報(bào)引來(lái)深交所關(guān)注。

        圖片來(lái)源：維爾利問(wèn)詢函

        5月8日，深交所向維爾利下發(fā)年報(bào)問(wèn)詢函，追問(wèn)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性等問(wèn)題。

        營(yíng)收、毛利均有所下滑

        追問(wèn)“下滑趨勢(shì)是否具有持續(xù)性”

        年報(bào)問(wèn)詢函首先要求維爾利對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)整體下滑情況進(jìn)行說(shuō)明。

        維爾利年報(bào)顯示，2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.85億元，同比下降34.98%，主因在于，環(huán)保工程業(yè)務(wù)收入5.76億元，同比下降66.51%。

        圖片來(lái)源：維爾利2022年年報(bào)

        同時(shí)，公司的環(huán)保工程、環(huán)保設(shè)備、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、BOT項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率均有所下滑，下滑幅度分別為15.74、5.84、6.89、14.35個(gè)百分點(diǎn)。總體看來(lái)，公司財(cái)務(wù)指標(biāo)不容樂(lè)觀。

        圖片來(lái)源：維爾利2022年年報(bào)

        維爾利表示，營(yíng)收下降主要因公司項(xiàng)目招投標(biāo)有所延緩，新增訂單低于預(yù)期，同時(shí)在手項(xiàng)目開(kāi)工及執(zhí)行進(jìn)度有所延緩，部分重點(diǎn)項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度及結(jié)算節(jié)點(diǎn)有所延緩。

        對(duì)此，問(wèn)詢函要求公司量化分析上述各因素對(duì)營(yíng)收的影響金額，是否產(chǎn)生持續(xù)性影響，以及公司已采取和擬采取的應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)公司應(yīng)說(shuō)明2022年各業(yè)務(wù)類(lèi)型毛利率均出現(xiàn)下滑的原因及合理性，下滑趨勢(shì)是否具有持續(xù)性，與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異，以及毛利率下降對(duì)公司盈利能力的影響。

        與此同時(shí)，維爾利項(xiàng)目應(yīng)收賬款回款周期拉長(zhǎng)，回款整體不及預(yù)期也引起了深交所注意。2022年末，維爾利按照賬齡計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款原值為18.47億元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額3.84億元，其中賬齡超過(guò)1年的應(yīng)收賬款占比為57.92%。

        對(duì)此，問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明，相關(guān)欠款方還款意愿和還款能力是否出現(xiàn)重大不利變化，以及公司已采取和擬采取的催款措施;按賬齡計(jì)提壞賬的應(yīng)收款項(xiàng)是否存在逾期未回款等信用風(fēng)險(xiǎn)情形等。

        圖片來(lái)源：維爾利問(wèn)詢函

        此外，對(duì)于公司2023年一季度預(yù)付賬款較2022年末大增120.14%，問(wèn)詢函要求維爾利說(shuō)明預(yù)付款大增的原因及合理性，并是否存在違規(guī)提供財(cái)務(wù)資助或關(guān)聯(lián)方資金占用的情形。

        有息負(fù)債合計(jì)達(dá)33.48億元

        公司資金狀況受關(guān)注

        除經(jīng)營(yíng)情況外，深交所問(wèn)詢函關(guān)注的另一個(gè)重點(diǎn)，則在于維爾利的資金狀況，具體包括公司商譽(yù)減值是否充分、是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

        如公司自身資金狀況方面，2022年末，維爾利貨幣資金約9.23億元，其中使用受限資金2.10億元。問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明受限資金具體用途，是否存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保，是否存在其他使用受限的貨幣資金等。

        圖片來(lái)源：維爾利問(wèn)詢函

        與此同時(shí)，2022年末，維爾利有息負(fù)債金額合計(jì)達(dá)33.48億元。其中，短期借款14.16億元，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款1.66億元，長(zhǎng)期借款9.20億元，應(yīng)付債券8.46億元。對(duì)此，問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并補(bǔ)充說(shuō)明是否存在債務(wù)逾期或到期不能償還的情形。

        再看商譽(yù)減值方面，2022年，維爾利對(duì)子公司維爾利能源、杭能環(huán)境等，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備共計(jì)約1.73億元。其中，前述兩家公司分別計(jì)提約1.14億元、5803.61萬(wàn)元。

        圖片來(lái)源：維爾利2022年年報(bào)

        對(duì)此，深交所要求維爾利說(shuō)明兩家公司2022年業(yè)績(jī)下滑的具體原因，并量化分析其影響，說(shuō)明相關(guān)影響因素是否在2022年才首次出現(xiàn)。

        據(jù)悉，以“并購(gòu)”延伸產(chǎn)業(yè)鏈，是維爾利多年的發(fā)展路徑。2014年，維爾利收購(gòu)杭能環(huán)境，拓展農(nóng)業(yè)廢棄物資源化領(lǐng)域;2017年，公司收購(gòu)了蘇州漢風(fēng)科技發(fā)展有限公司，即現(xiàn)在的維爾利能源，拓展節(jié)能減排服務(wù)。

        大手筆的并購(gòu)也造成公司商譽(yù)高企，為商譽(yù)減值埋下了隱患。問(wèn)詢函顯示，截至2022年末，維爾利歷次并購(gòu)形成商譽(yù)原值合計(jì)約10.51億元，累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備達(dá)2.51億元。

        圖片來(lái)源：維爾利2022年年報(bào)

        就維爾利能源來(lái)看，這已不是其首次被計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備。2021年，維爾利能源計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備709.52萬(wàn)元;2020年，維爾利能源計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備1592.80萬(wàn)元。對(duì)于2022年大幅計(jì)提約1.14億元，維爾利表示，由于合同能源管理業(yè)務(wù)上游工業(yè)客戶開(kāi)工率不足、新建項(xiàng)目未及時(shí)完工，環(huán)保工程及設(shè)備業(yè)務(wù)上游客戶新建項(xiàng)目減少等。

        對(duì)此，深交所要求公司結(jié)合維爾利能源、杭能環(huán)境近3年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力變化情況等，說(shuō)明2022年末商譽(yù)減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)選取的合理性，與2021年是否存在重大差異，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、謹(jǐn)慎。并說(shuō)明2021年末對(duì)其進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)是否充分考慮業(yè)績(jī)影響因素，2021年末商譽(yù)減值計(jì)提是否充分等。

《電鰻快報(bào)》