《電鰻財經(jīng)》文 / 楊力

        諾思蘭德(430047.BJ)暫停了此前募資的NL002項目，使得此次定增募資的總額下調(diào)了近2000萬元。該公司2020年在北交所精選層上市時已募資2.3億元，該筆募資現(xiàn)已使用完畢。從今年年初至現(xiàn)在，該公司貨幣資金下降了20%，截至今年第一季度末，該公司僅有貨幣資金約5000萬元，此次定增募資，該公司計劃用3000萬元募資補流，1000萬元償還銀行貸款。

        藥物研發(fā)項目募資下調(diào)近2000萬元

        8月4日，諾思蘭德發(fā)布公告，該公司于2023年8月4日召開第六屆董事會第三次會議、第六屆監(jiān)事會第三次會議，審議通過了《關(guān)于調(diào)減公司2023年度向特定對象發(fā)行股票募集資金總額暨調(diào)整發(fā)行方案的議案》。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，諾思蘭德已將擬募集資金從2.5億元下調(diào)至2.3億元。其中，藥物研發(fā)項目使用的募集資金從原來的10572.8萬元下調(diào)至8652.8萬元。其他項目使用募資資金不變。

        調(diào)整前：

        調(diào)整后：

        在諾思蘭德募投的藥物研發(fā)項目中，NL003III期使用募集資金4290.46萬元，NL005II期臨床補充研究使用募集資金1362.34萬元，其他研發(fā)項目使用募集資金3000萬元。

        此次募集資金下調(diào)主要是因為諾思蘭德暫停開發(fā)旗下NL002項目，為NL003和NL005項目騰出近1900萬元資金。NL002項目(注射用重組人改構(gòu)白介素-11)屬于國家“十二五“重大新藥創(chuàng)制科技重大專項，以化療所致血小板減少癥為適應(yīng)癥，該公司目前正在籌備Ⅲb期臨床研究。NL002項目是該公司登陸北交所精選層時募資的項目。

        諾思蘭德在公告中解釋了具體情況：NL003為發(fā)行人核心研發(fā)項目，主要開發(fā)適應(yīng)癥為嚴重下肢缺血性疾病(Criticallimbischemia，CLI)，包括靜息痛和潰瘍患者，也可進一步開發(fā)間歇性跛行的下肢缺血性疾病適應(yīng)癥。NL003項目屬于前次公開發(fā)行募集資金投入項目之一，前次公開發(fā)行募集資金實際到賬分配資金7021.00萬元。公司于2023年4月26日發(fā)布《部分變更募集資金用途公告》(公告編號：2023-028)，決定暫停開發(fā)NL002項目，將NL002項目前次公開發(fā)行募集資金中的1001.07萬元變更為NL003項目募集資金。

        截至2023年3月末，NL003已投入資金6528.31萬元。該公司計劃2023年完成NL003兩個適應(yīng)癥的臨床試驗的入組工作。此次擬投入募集資金金額4290.46萬元用于臨床III期因進度延遲導(dǎo)致前期人員費用等增加產(chǎn)生的新增資金需求，主要用于臨床入組、CRO、SMO及招聘費用、人員薪酬等費用。

        公告披露，NL005項目為諾思蘭德前次公開發(fā)行募投項目之一，前次公開發(fā)行募集資金實際到賬分配資金1835.00萬元，截至2023年3月末已全部使用完畢。該公司于2023年4月26日發(fā)布《部分變更募集資金用途公告》(公告編號：2023-028)，決定暫停開發(fā)NL002項目，將NL002項目前次公開發(fā)行募集資金中的879.00萬元變更為NL005IIb期臨床試驗項目募集資金。目前，該項目正處于IIb期臨床試驗的統(tǒng)計分析及總結(jié)階段，根據(jù)初步數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，IIb期臨床試驗結(jié)果未達到本次試驗方案設(shè)定的預(yù)期，目前尚不具備直接進入III期試驗的條件。該項目計劃2023年完成IIb期臨床試驗并開展II期臨床補充研究，此次擬投入募集資金金額1362.34萬元以滿足臨床II期臨床補充研究部分資金需要。

        截至2023年3月末，諾思蘭德募資的藥物研發(fā)項目中的其他研發(fā)項目前次公開發(fā)行募集資金已全部使用完畢，無法滿足未來1-2年其他研發(fā)管線的資金需求。該公司此次擬投入募集資金金額3000萬元用于注射用重組人胸腺素β4的新適應(yīng)癥開發(fā)項目(NL005-1、NL005-2)、注射用重組人凝血因子VIIa項目(NL201)等重點臨床前研發(fā)項目及藥物篩選、藥品基礎(chǔ)性、應(yīng)用性研究等日常研發(fā)活動，主要包括研究人員費用、研發(fā)材料費用及第三方委托服務(wù)費等。

        業(yè)績虧損 3000萬補流 1000萬元償還貸款

        2020年，諾思蘭德掛牌精選層時，擬募集資金約3.1億元，實際募集資金到賬金額約2.3億元，募資沒有達到計劃金額。截至今年3月，諾思蘭德旗下的部分研發(fā)項目前次公開發(fā)行募集資金已使用完畢。

        截至2023年第一季度末，諾思蘭德有貨幣資金5228萬元，較年初下降了21%，貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例為77%。

        在此次的定增募資中，諾思蘭德計劃用3000萬元募資補充流動資金，1000萬元償還銀行貸款。據(jù)該公司測算，該公司2023年6-12月及2024年度所需流動資金缺口為2407.33萬元。諾思蘭德為研發(fā)主體，無穩(wěn)定收入來源，考慮此次募集資金需預(yù)留資金用于支付中介機構(gòu)費用，因此公司擬通過本次向特定對象發(fā)行股票的方式募集資金3000萬元用于補充流動資金。

        Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年諾思蘭德實現(xiàn)凈利潤分別為-0.2億元、-0.51億元和-0.65億元。同期扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入、不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入分別為4144萬元、5686萬元和6465萬元，同期毛利率分別為90.48%、73.33%和64.95%。

        年報顯示，諾思蘭德經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍包括基因治療藥物、重組蛋白質(zhì)類藥物和眼科用藥的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，重點在研生物新藥項目覆蓋心血管疾病、代謝性疾病、罕見病等領(lǐng)域。

        在生物新藥研發(fā)方面，該公司目前正在研發(fā)11個生物工程新藥對應(yīng)13個適應(yīng)癥，其中基因治療藥物5個、重組蛋白質(zhì)類藥物6個，有2個生物工程新藥項目處于III期臨床研究、1個處于II期臨床研究、其余生物工程創(chuàng)新藥項目處于臨床前研究階段;

        在眼科用藥方面，該公司已通過2條滴眼液生產(chǎn)線GMP認證/檢查，擁有3個滴眼液產(chǎn)品注冊批件，有多個滴眼液化學(xué)仿制藥項目處于研發(fā)階段。

        2022年，該公司有5186萬元收入來自產(chǎn)品銷售，其中，來自CMO/CDMO 項目的收入為1198萬元，占比為23%。

        2021年和2022年，諾思蘭德的研發(fā)支出金額分別為4320萬元和5640萬元，同期研發(fā)投入占因營業(yè)收入的比例分別為75.98%和87.24%。

《電鰻快報》