《電鰻財經(jīng)》 孫耀琦/文

        2023年上半年營業(yè)收入、凈利潤雙雙大幅增長的羅博特科(300757.SZ)，于近日發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預案》(簡稱預案)，公司擬通過收購斐控泰克81.18%股權、FSG和FAG 6.97%股權，從而直接和間接控制德國經(jīng)營實體FSG和FAG各100%股權。

        羅博特科稱，本次交易有助于提升公司在光電子領域的整線解決方案及在該領域提供智能制造解決方案的技術能力。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，雖然ficonTEC(FSG和FAG)主要客戶涉及Intel、華為等知名企業(yè)，但其仍處于虧損狀態(tài)。

        標的公司持續(xù)虧損

        根據(jù)《預案》，羅博特科擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買境內(nèi)交易對方建廣廣智、蘇園產(chǎn)投、蘇州永鑫、超越摩爾、尚融寶盈、常州樸鏵、能達新興合計持有的斐控泰克81.18%股權，擬以發(fā)行股份方式購買境外交易對方ELAS持有的FSG和FAG各6.97%股權。

        目前，羅博特科通過斐控晶微持有境內(nèi)標的公司18.82%股權，境內(nèi)標的公司通過境外SPV持有FSG和FAG各93.03%股權。

        值得注意的是，斐控泰克系專門為收購目標公司而設立的特殊目的公司。本次交易前，斐控泰克通過境外SPV持有最終目標公司FSG和FAG各93.03%股權。羅博特科稱，此次交易的目的，是通過收購斐控泰克81.18%股權、目標公司6.97%股權從而直接和間接控制德國經(jīng)營實體FSG和FAG各100%股權。境內(nèi)標的公司斐控泰克除通過境外SPV持有最終目標公司股權外，無其他經(jīng)營業(yè)務。

        同時，羅博特科擬向不超過35名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過4.5億元。募集資金扣除相關費用后，擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、補充公司流動資金及償還銀行貸款等。

        截至上述預案簽署日，標的公司的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產(chǎn)的預估值及作價尚未確定。

        資料顯示，ficonTEC(FSG和FAG)總部位于德國阿希姆，主要從事半導體自動化微組裝及精密測試設備的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為光芯片、光電子器件及光模塊的自動化微組裝、耦合以及測試市場客戶提供高精度自動化設備和相關技術服務。

        ficonTEC主要產(chǎn)品包括光電子器件全自動組裝設備、納米級高精度晶圓貼裝設備、晶圓自動激光焊接設備、晶圓視覺檢測設備、芯片堆疊設備等，公司在全球范圍內(nèi)累計交付設備超過1000臺，服務于電信和數(shù)通、高性能計算、自動駕駛、生物傳感器及量子器件等多種應用領域，公司客戶涵蓋Intel、Cisco、華為等知名企業(yè)。

        《電鰻財經(jīng)》注意到，2020年至2023年前4月，斐控泰克營業(yè)收入分別為2.79億元、2.87億元、7592萬元，歸母凈利潤分別虧損4715萬元、2023萬元、802萬元。

        同期，ficonTEC未經(jīng)審計的模擬合并報表數(shù)據(jù)中，其營業(yè)收入分別為2.79億元、2.87億元、7592萬元，歸母凈利潤分別虧損2112萬元、63萬元、199萬元。

        收入、利潤雙增

        羅博特科是光伏電池片自動化設備龍頭企業(yè)之一，產(chǎn)品應用于國內(nèi)外知名太陽能電池制造企業(yè)。同時，公司依托其在光伏電池片自動化設備制造積累的經(jīng)驗及電池片銅電鍍技術的儲備，已經(jīng)切入異質(zhì)結及BC電池等最先進工藝太陽能電池的銅互連工藝設備領域，為新一代電池工藝的產(chǎn)業(yè)化及規(guī)模制造成本帶來支撐。

        羅博特科稱，本次交易有助于提升公司在光電子領域的整線解決方案及在該領域提供智能制造解決方案的技術能力，拓展上市公司市場領域，符合公司向半導體領域拓展的發(fā)展戰(zhàn)略。

        根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃，羅博特科將以智能制造系統(tǒng)為平臺進一步深化業(yè)務體系，實施“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，深入布局清潔能源和泛半導體，將羅博特科打造成為清潔能源和泛半導體領域智能裝備整體解決方案服務商。

        2021年至2022年，羅博特科營業(yè)收入分別為10.86億元、9.03億元，歸母凈利潤分別為-4689萬元、2615萬元。

        2023年上半年，羅博特科營業(yè)收入同比增長81.26%至6.28億元，歸母凈利潤同比增長158.61%至1538萬元。公司在半年報中稱，目前公司在手訂單充足，截至半年報披露日，尚未確認收入的在手訂單金額約14.02億元，同比有較大幅度的增長。

        隨著下游TOPCon高效電池技術路徑的快速滲透，對光伏電池自動化設備的需求迎來了爆發(fā)式增長。羅博特科在上半年采取各種措施提質(zhì)增效。一方面，公司剝離部分低毛利率的業(yè)務，策略性地放棄了部分利潤率低、付款條件不佳的訂單，同時持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，傾斜爭取較高毛利率水平的產(chǎn)品訂單。

        另一方面，在成本控制方面，羅博特科引入產(chǎn)品線管理模式，按照產(chǎn)品類別由產(chǎn)品經(jīng)理從設計到采購、生產(chǎn)再到售后全流程動態(tài)跟蹤管控，責任壓實到人。

        通過上述舉措，在光伏自動化智能化業(yè)務受到下游利潤擠壓，行業(yè)市場競爭加劇的背景下，羅博特科實現(xiàn)自動化設備產(chǎn)品銷售業(yè)務的毛利率同比4.86個百分點的提升。同時，訂單質(zhì)量的持續(xù)提高，讓公司2023年上半年存貨跌價損失同比大幅減少。

        羅博特科管理層7月份透露，為解決銀漿用量限制光伏行業(yè)發(fā)展的痛點，公司將持續(xù)推動銅電鍍設備在光伏領域的研發(fā)和應用，致力于“去銀化”的終極路線，用銅完全替代銀從而幫助光伏電池行業(yè)實現(xiàn)降本。

        羅博特科管理層進一步透露，從公司目前掌握的公開數(shù)據(jù)來看，公司獨創(chuàng)的銅柵線異質(zhì)結電池VDI電鍍技術方案及HDI電鍍技術方案和其他銅電鍍方案相比，具有占地面積大幅降低，銅電鍍設備對電力、市水或者純水的需求以及排水排氣這些指標方面相比其他方案均有較大的優(yōu)勢。

《電鰻快報》