本報記者 葉麥穗 廣州報道

　　“銀行整體增速放緩不假，但是總利潤依然是冠絕A股。目前15家銀行的合計利潤達到1.2萬億，而已經公布年報的1446家上市公司的利潤共計不過2.04萬億，也就是說銀行貢獻了6成左右的利潤，依然相當可觀。”深圳一家基金公司的基金經理對21世紀經濟報道記者表示。

　　年報披露進入加速階段，截至4月6日，25家上市銀行中，有15家公布了自己去年的“成績單”。整體來看，銀行依舊保持了低速增長的態勢，據同花順數據統計，15家銀行的凈利潤達到1.2萬億，占據目前已披露年報上市公司總利潤的6成。

　　地方銀行表現兩極分化

　　工農中建交五大行雖然增速放緩，但是利潤絕對額依然龐大。工商銀行2016年全年實現凈利潤2782.5億元，同比增長0.4%，凈利潤在所有銀行中也是所有上市公司中排名第一。按照2782.5億元來計算，去年工行每日凈賺7.62億元。

　　建設銀行緊隨其后，排名第二，建設銀行2016年年度報告顯示，截至去年末，去年全年建設銀行實現營業收入6050.90億元，較2015年減少0.02%；實現凈利潤2314.6億，同比增長1.45%。建設銀行和工商銀行是目前僅有兩家凈利潤過2000億元的銀行。

　　五大行中，凈利潤同比增速最快的是農業銀行。農業銀行3月28日晚間發布的年報顯示，2016財年農行總資產19.57萬億元，較上年末增長10.0%；營業收入5060.16億元，同比負增長5.6%；全年實現凈利潤1839.4億元，同比增長1.86%。

　　中國銀行2016年出現“掉隊”的跡象，是五大行中，凈利潤唯一出現負增長的銀行。2016年中國銀行實現稅后利潤1841億元，同比增長2.58%。但歸屬于母公司所有者的利潤為1645.78億元，較上年下降3.67%。

　　已披露年報的15家銀行中，目前僅有江蘇銀行的凈利潤增速超過兩位數。藝高人膽大，由于業績增速快，江蘇銀行公布年報的時間也較為靠前。3月19日江蘇銀行公告稱， 2016年實現營業收入313.59億元，同比增長11.81%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤106.1億元，同比增長11.72%。江蘇銀行的分紅也更為大方，江蘇銀行表示以實施利潤分配股權登記日的總股本115.4445億股為基數，向全體股東每10股派送現金股利人民幣1.78元（含稅）。

　　銀行板塊中，江陰銀行的表現墊底，江陰銀行在2016年出現了營業收入和凈利潤“雙降”的局面。2016年該行營業收入為24.69億元，較2015年的25.04億元減少0.35億元，同比下降了1.39%；2016年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為7.78億元，較2015年下降了約0.37億元，同比下滑4.49%。

　　“銀行整體增速放緩不假，但是總利潤依然是冠絕A股。目前15家銀行的合計利潤達到1.2萬億，而已經公布年報的1446家上市公司的利潤共計不過2.04萬億，也就是說銀行貢獻了6成左右的利潤，依然相當可觀。”深圳一家基金公司的基金經理對21世紀經濟報道記者表示。

　　凈息差收入同比減少5.62%

　　對于銀行利潤增速放緩，多數銀行將原因歸結為凈息差收窄和計提撥備上升。

　　如上市后首份年報“變臉”的江陰銀行對于“雙降”的解釋是，在宏觀經濟減速期制造業出現通縮，江陰地區的企業以制造業為主，在制造業出現通縮的情況下其盈利能力下降。目前，其面臨存貸款利差收窄現狀，營業收入略有下降；同時為提高銀行的風險抵抗能力，加大對相關貸款減值準備的計提力度，因此銀行凈利潤較上期略有下降。

　　中國銀行副行長張青松在提到中國銀行凈利潤負增長的原因時稱，該行股東分配利潤有所下降，但撥備覆蓋率逆勢上升，這是出于穩健經營的考慮。年報顯示，截至2016年末，中行撥備覆蓋率為162.82%，同比增9.5個百分點。

　　而據21世紀經濟報道記者觀察，2016年上市銀行的年報利息凈收入確實出現了較明顯的下降。同花順數據顯示：截至4月6日，已經披露年報的15家上市銀行的2016年利息凈收入為2.35萬億元，同比減少1400億元，降幅為5.62%。五大行是凈利息減少的“主力軍”，全部陷入負增長。

　　重陽投資分析師譚偉對21世紀經濟報道記者表示：影響銀行利潤的因素主要有三個，資產規模、息差和撥備。資產規模的擴張速度與經濟對信貸的需求相關，每年M2增速的目標決定了銀行資產規模的擴張速度相對平穩。息差與利率環境相關。2015年連續降息使得2016年銀行息差普遍收窄，成為銀行利潤增速放緩的主要原因之一。重陽投資認為2017年息差壓力有所減弱，主要得益于宏觀經濟企穩以及降息影響逐漸消退。撥備與銀行資產質量有關。過去幾年銀行不良資產壓力較大，因此撥備計提力度逐漸增大，撥備前利潤增速明顯高于凈利潤增速。

　　不過對于2017年銀行的業績，機構的態度都較為樂觀。博時基金研究部對21世紀經濟報道記者表示，首先，凈息差收入會增加，2014年末以來6次降息帶來的息差下行基本消化；預計2017年息差表現也將穩定，向下壓力較小；其次隨著宏觀經濟企穩、大宗商品價格上漲、產能過剩行業壓力緩解，銀行不良資產的壓力有所下降，銀行的撥備計提力度也穩定下來。不良貸款拐點逐步顯現。未來經濟如果不出現大幅下滑，銀行的資產質量壓力將逐步得到緩解。銀行整體基本面將得到改善，息差及資產質量的驅動下，銀行板塊整體趨穩向好跡象逐步明朗。