從2015年11月至今，中國證券投資基金業協會公布了十三批失聯私募機構名單，數量將近300家，大多涉及非法集資、出現兌付問題、高管跑路等。

　　300家失聯私募就是300個“坑”，基金君統計了一下這些失聯私募的分布情況，以及哪些字段的私募容易失聯，失聯私募具備什么氣質，供小伙伴們參考?；鹁€奉上失聯私募案例，以及防“坑”秘籍，保證不上當。

　　失聯私募在哪里？

　　2015年9月，中國證券投資基金業協會建立“失聯（異常）”私募機構公示制度。時至今日， 從2015年11月起到2017年4月，協會先后公布了十三批失聯私募名單。

　　基金君發現，這些失聯私募機構大多涉及非法集資，存在資金兌付，還有高管跑路等問題。基金君統計了一下，協會先后公布的十三批失聯私募，合計有274家。其中，注冊地在北京的有108家，深圳的有102家，里面深圳前海的有18家，但是注冊在上海的總共卻只有15家，還有其他地區的有49家，比如山東、湖南、浙江、重慶等。

　　圖1：失聯私募地區分布

　　事 實上，這274家失聯私募中，有幾家被多次點名，比如六寶（北京）投資基金管理有限公司，先后出現在第3批、第7批失聯私募中；還有，深圳金賽銀基金管理 有限公司，先后出現在第5批、第11批失聯私募中；北京博創興業投資管理有限公司，先后出現在第4批、第8批失聯私募中。

　　另 外，值得注意的是，每次發布的失聯私募機構公告，是擬公示的名單，如果在名單上的私募看到協會的公告，在5個工作日內來函對公司經營情況及風險情況予以書 面說明，是有可能不被認定為“失聯機構”。而一旦5個工作日沒說明、被認定“失聯”后就要在協會官網私募基金管理人分類公示中予以公示，滿3個月沒有主動 聯系并提供有效證明材料，還將被注銷。

　　所以，我們看到有幾批失聯公告發出去后，有些機構曾主動聯系協會。

　　中 投華融投資基金管理（北京）有限公司、融易融（北京）資產管理有限公司、深圳市中星基金管理有限公司等機構曾經與協會主動聯系，當時協會表示，有關情況正 在進一步核查中。基金君發現，目前深圳市中星基金管理有限公司還沒有被注銷。另外，平安信托有限責任公司曾經聲明不屬于失聯私募，已于2016年8月接到 協會正式通知，確定該私募基金管理人資格已注銷。

　　什么字段的容易失聯？

　　小伙伴們肯定很好奇，哪些字段的私募容易失聯？基金君通過觀察這近300家失聯私募，總結了出現頻率較高的詞匯，供大家參考。

　　首當其沖的當然是“中”字頭，中融、中投、中源、中元等都是高頻字段。

　　基金君統計了一下，270多家失聯私募里面，“中”字頭的就有27家，比如中源誠信、中元寶盛、中乾財富等。再細看，中融、中投是兩個詞失聯私募很愛用，比如中融有中融坤瑞、中融匯聯、中融鼎鑫等；中投有中投歐亞、中投金石、中投華融等。

　　如果去掉北京、上海、深圳這些前綴詞，“中”字頭的范圍更加，比如北京中益匯金、北京中農立信、北京中金美林、上海中海投金等。

　　圖2：“中”字頭失聯私募

　　還有“華”字頭，也是失聯私募的“心頭愛”，比如華夏、華天、華爾、華美、華萊、華爾等詞匯看著如此獨具氣質。所以就出現了華夏泉盛、華夏匯灃、華天國泰、華爾基金等。同理可得，如果去掉北京、上海、深圳這些前綴詞，“華”字頭的范圍也更廣，比如北京華眾德資產、北京華德天愛、深圳市華鼎時代資產等。

　　圖3：“華”字頭失聯私募

另外，還有“天”字頭也是失聯私募的高頻詞匯，比如天元融信、天圣源投資、天融中匯、天創之星等。

　　圖4：“天”字頭失聯私募

　　講完各種有氣魄的開頭，失聯私募的另一種氣質是愛模仿高大上、市場上知名的金融機構的名字，目的是帶來視覺上的混淆性，想要顯示正規軍的氣質，實際上卻是冒牌貨，小伙伴們要注意區分了。

　　基金君總結了一下，中金、國富、匯金、華融、國泰、美林、富達、信達、智聯、明石、黑馬等都是常見的。

　　首當其沖的是中金，竟然有4家，分別叫中金信達、中金國富、中金美林、中金華平國際。要知道，中金可是金融圈響當當的牌子，難怪北京中金美林投資基金管理有限公司失聯時，協會還要特意提醒“該機構與中國國際金融有限公司無關聯關系” 。

　　國泰也有2家，分別是中晟國泰、華天國泰；華融有4家，分別是中投華融、山東中東華融、北京漢鼎華融等；國富有2家，分別是中金國富基金、國富源投資；匯金 有2家，分別是中益匯金、前海匯金創投。另外，智聯資產有木有讓你想起某家招聘公司，北京聯合富達投資有沒有讓你想起國外某知名基金公司。

　　圖5：高大上金融機構模仿者

總之，基金君感受了一下失聯私募的格調，有種氣質叫“失聯”。

　　名字講究大格局，中、華、通、萬、天，歐亞、國際、世紀、聯合等，越是不正規，越要標榜正宗；愛借用知名金融機構知名，混淆視聽；還有，這些公司“金融”氣質明顯，金、銀、融、通、寶、鑫等，還有一些“互聯網金融”氣質明顯。

　　失聯私募名單為投資者掃雷

　　協會公布的這近300家失聯私募，里面有些公司涉及非法集資、出現兌付問題，在社會上引起強烈反響。比較知名的如六寶基金、金賽銀基金、望洲資產、澤熙投資、巨璽資產等。協會通過公布失聯私募名單，為投資者掃雷。

　　第3批、第7批的六寶（北京）投資基金管理有限公司

　　六 寶基金多款理財產品到期無法兌付，投資者在多地維權，涉及未兌付金額約為19億元。六寶基金官網信息顯示，公司董事長、創始合伙人霍文芳為六寶基金公司發 起人、香港霍氏實業有限公司董事長兼首席執行官，多年來在內地進行投資，而六寶基金屬于霍氏實業成員企業。據報道，六寶產品以債權融資為主，資金主要流向 為地產、基礎建設、酒店等，還有石油、小貸平臺、中俄貿易等項目。

　　第5批、第11批的深圳金賽銀基金管理有限公司

　　深圳金賽銀基金前兩年深陷兌付危機，該公司多只產品難以向投資者兌付，募集資金涉嫌被挪用，同時法定代表人王維奇在2015年9月失蹤，千名員工離職。

　　第6批的望洲資產管理（上海）有限公司

　　望洲資產曾發布公告稱，董事長楊衛國已失聯，預計卷款約10億元人民幣。但隨后楊衛國突然出現，發表《緊急告客戶員工書》，稱自己并沒有攜款“跑路”，并接受警方調查。公司成立了維權監督小組處理事務，警方以涉嫌非法吸收公眾存款罪對望洲集團立案調查。 

　　第5批的上海澤熙投資管理有限公司

　　今 年1月23日，徐翔、王巍、竺勇操縱證券市場案在青島中級人民法院一審宣判，上述被告人分別被判處有期徒刑五年六個月、有期徒刑三年、有期徒刑二年緩刑三 年，同時并處罰金。三人均表示服從法院判決。協會提醒，該公司主要負責人“徐翔”涉及刑事案件，現已進入司法程序，請投資人注意風險。

　　第8批的上海巨璽資產管理有限公司

　　上 海巨璽資產去年5月底發布公告稱，公司資金兌付出現緊張，正常運營出現困難，已主動向監管部門匯報。但6月上旬公司法定代表人夏念文被爆出突然失聯。據報 道，巨璽資產、盈璽資產兩家公司目前共涉及未兌付資金12.37億元、投資者近5000人，隨后公司已經公布的兌付方案也遭到投資的反對。

　　終極防“坑”秘籍是什么？

　　300家失聯私募就是300個“坑”，基金君最后要教大家一些“防坑秘籍”。

　　首先，中國證券投資基金業協會的網站，絕對是大家查詢私募的好去處，地址是：www.amac.org.cn。找到“私募基金管理人公示”一欄，在里面搜索你買的私募機構的名稱。核實基金管理人是否已經依法在中國證券投資基金業協會登記。

　　然后，基金君要教你從私募管理人登記的頁面去識別私募的合法合規性。

　　（1）一看機構誠信信息，被列入異常機構、失聯私募等都需要注意，協會特別提醒的也要注意；

　　（2）二看公司注冊資本，如果私募的實繳資本不足100萬或比例沒有達到注冊資本的25%，就需要注意了，說明這家機構沒有資金保證其有效運轉，協會也會特別提醒；

　　圖6：私募登記信息1

　　（3）三看公司高管是否具有基金從業資格，證券私募高管要求全部有，股權私募是至少兩名，如果私募高管列表里多位是“否”，需要小心；

　　（4）四看私募備案產品信息，如果這家機構登記滿6個月還沒有備案一只產品，就要小心了，另外點進去看這些產品，應披露、按時披露、未披露信息的情況。還有可以看看法律意見書等情況，是否要求公示，有沒有公示。

　　圖7：私募登記信息2

當然，上面說的這些是比較基礎的，能夠初步篩查一家私募機構的情況，各方面不太全的，大家要小心了。

　　最后，基金君當然還有終極王炸來教小伙伴們如何防“坑”。

　　中國證券投資基金業協會去年推出了“正確認識私募，遠離非法集資”的投資者教育主題撲克牌，相當實用，在業內很火爆。

　　這套撲克牌總共有54張，具體內容則按照黑桃、方塊、梅花、紅桃4個花色做了4個主題，包括“保護自己”、“謹防騙局”、“學會提問”和“識別游說”，每個主題都包含12個識別私募基金的小技巧。

　　第1個小技巧：投資私募基金要審慎查證，到www.amac.org.cn公示平臺核實基金管理人是否已經依法在中國證券投資基金業協會登記。

　　第2個小技巧：投資私募基金后要持續關注，到www.amac.org.cn公示平臺上核實您購買的私募產品是否依法在中國證券投資基金業協會備案。

　　第3個小技巧：投資私募基金，請仔細閱讀合同條款，詢問基金管理機構收取哪些費用，如何收取，是否有收益分成，分成的基數和時間如何計算，計提方式是什么。

　　第4個小技巧：投資私募基金，有問題請到中國證券投資基金業協會授權的私募基金數據查詢檢索手機平臺“私募匯”APP了解更多信息。

　　第5個小技巧：警惕非法私募“年化收益30%-50%不再是夢想”、“保證固定收益8%”等號稱保本保收益、高收益、無風險、穩賺不賠、賺錢才是硬道理的虛假宣傳。

　　第6個小技巧：行騙者通常“哪里有錢”就去哪——這意味著許多非法私募行騙對象是臨近退休或者已經退休的老年人。對父母不停地提醒就是孝與愛。

　　第7個小技巧：熟人心理：在面對親朋好友等熟人的推薦時，投資者往往出于對熟人的信任，不仔細查看格式化的基金合同，不仔細核查基金管理人和產品，造成損失。

　　第8個小技巧：禮品陷阱：不少非法騙局通過發放免費禮品誘惑投資者，特別是老年投資者。

　　如 果遇上問題，怎么進行投訴？包括證監會（12386）和協會的投訴熱線（400-017-8200）、協會投訴郵箱 （tousu@amac.org.cn）、協會微信公眾號（CHINAAMAC，在公眾號留言）、百度私募地圖或協會網站等，另外，協會還提醒投資者在投 訴時還要留存證據。

《電鰻快報》