中國經(jīng)濟網(wǎng)北京10月19日訊 （記者 康博） 2017年的資本市場總體上看可謂呈現(xiàn)出一片喜人的景象，無論A股、港股亦或者美股都有充足的賺錢效應(yīng)，這一點從QDII基金的業(yè)績上被體現(xiàn)的淋漓盡致。
根據(jù)今年前三季度的業(yè)績統(tǒng)計，QDII基金平均收益率最高為12%，其次是股票型基金，憑借A股市場的優(yōu)越表現(xiàn)，達到11.52%。而QDII的主要上漲動力則來自于港股和美股，從上漲靠前的QDII基金看，諸如華寶興業(yè)海外中國、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)、易方達標普生物科技指數(shù)等漲幅均超過了30%。相比之下，跌幅較大的產(chǎn)品則主要集中在大宗商品領(lǐng)域，比如諾安油氣能源、信誠全球商品主題等，下跌幅度均在10%以上。
股票市場一片做多景象 QDII基金內(nèi)外收益
根據(jù)報道，截至三季度末，香港恒生指數(shù)年內(nèi)大漲25.24%、美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲13.37%、納斯達克指數(shù)上漲20.67%，這無疑成為QDII基金上漲的主要原因。而正是得益于美股和港股的優(yōu)越表現(xiàn)，今年前三季度，QDII基金成為基金界的明星，以12%的平均漲幅占據(jù)了最佳基金類型的寶座。
從上漲靠前的產(chǎn)品看，華寶興業(yè)海外中國、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)、匯添富恒生指數(shù)分級B、華夏全球股票、易方達標普生物科技指數(shù)、上投摩根全球新興市場等諸多產(chǎn)品的漲幅都十分驚人，均在30%以上。而如果從上漲前二十名中觀察就會發(fā)現(xiàn)，嘉實基金與易方達基金旗下的多只產(chǎn)品均有上榜。
根據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)鈔)、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(人民幣)、嘉實海外中國股票混合(QDII)，在今年前三季度，分別以47.70%、41.30%、28.57%的業(yè)績漲幅排名第3、4、16位。
以嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)鈔)為例，該基金成立于2015年4月15日，在近2年以來的各個統(tǒng)計時段，四分位排名均為優(yōu)秀狀態(tài)。二季報披露，其前十大重倉股為陌陌、英偉達、好未來、騰訊控股、特斯拉汽車、舜宇光學(xué)科技、微博、洲明科技、阿里巴巴、新東方教育，其中七只都是美股上市公司。
在最新公布的半年報中，嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)基金經(jīng)理張丹華表示，“上半年取得亮眼業(yè)績，主要原因有二：首先，全球科技行業(yè)今年整體表現(xiàn)不錯，包括美國科技、中概股、香港恒生咨詢業(yè)，龍頭公司盈利超預(yù)期推動股價上漲，估值也小幅擴張；其次是把握了幾個大的科技方面的alpha機會，包括人工智能芯片、電動車、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、中國教育、社交平臺、游戲等。”
據(jù)悉，張丹華是從2017年1月12日接手該基金，獨立管理至今，其在279天的業(yè)績?yōu)?1.89%。從業(yè)經(jīng)理顯示，其2011年6月加入嘉實基金管理有限公司研究部任研究員，2015年5月15日起擔(dān)任嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。雖然任職經(jīng)驗僅有2年多，但從目前管理的四只基金的業(yè)績表現(xiàn)看，卻全都跑贏同類均值水平。
而從上述三只基金中規(guī)模最大的嘉實海外中國股票看，該基金成立于2007年10月12日，近3年、近2年、近1年的業(yè)績分別為39.32%、41.29%、33.14%，而截止到10月17日，其年內(nèi)業(yè)績已達35.34%，均大幅跑贏同類均值。
更驚人的是，截至今年6月30日，這只基金的管理規(guī)模為57.83億元，如此巨型的基金能夠獲得這樣的業(yè)績實屬難能可貴。從其二季度公布的前十大重倉股看，阿里巴巴、騰訊、百度、京東這些不斷創(chuàng)出新高的優(yōu)秀公司無不在其中，而這一投資風(fēng)格在近年來一直保持穩(wěn)定。其基金經(jīng)理蔣一茜擁有多年的投資經(jīng)驗，可謂是投資界的“老司機”。
與此同時，易方達旗下也有三只QDII進入漲幅前二十名，包括易方達標普生物科技指數(shù)(QDII-LOF)美元、易方達亞洲精選股票(QDII)、易方達生物科技，漲幅依次為33.06%、29.55%、27.31%。
易方達亞洲精選同樣受益于美股和港股的上漲，因為從今年前兩個季度公布的十大重倉股看，阿里巴巴、騰訊控股、北京首都、中國生物制藥、粵運交通、石藥集團、金沙中國、百度等一直也是其重點投資的對象。
有分析師表示，QDII基金上漲的邏輯，得益于在海外上市的中國公司今年業(yè)績亮眼，許多公司收入都超出預(yù)期。今年海外投資大環(huán)境系統(tǒng)性上漲，美股港股都迎來了趨勢向上的階段，投資海外QDII，入市恰逢其時。
大宗商品表現(xiàn)不佳 拖累相關(guān)主題QDII陷泥潭
別看互聯(lián)網(wǎng)股票上漲的如火如荼，在以石油為主的大宗商品價格不斷走弱的背景下，商品類QDII的業(yè)績卻成為投資者的陰影。中國經(jīng)濟網(wǎng)記者統(tǒng)計，在前三季度跌幅前二十名里，超過一半都屬于此類產(chǎn)品。
以諾安油氣能源為例，其成立于2011年9月27日，成立以來的業(yè)績回報為-14.9%，截至10月16日的累計凈值為0.851元。從2012年11月24日至今，該基金一直由宋青負責(zé)管理，但4年又329天后，其任職回報卻是-10.04%。今年前三季度，該基金以-12.75%的表現(xiàn)排名跌幅榜第5位。
資料顯示，宋青曾先后任職于香港富海企業(yè)有限公司、中國銀行廣西分行、中國銀行倫敦分行、深圳航空集團公司、道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司上海代表處，從事外匯交易、證券投資、固定收益及貴金屬商品交易等投資工作。2010年10月加入諾安基金管理有限公司，任國際業(yè)務(wù)部總監(jiān)，目前共管理諾安油氣能源和諾安全球黃金2只基金，但從任職回報與同類均值的對比看，其業(yè)績相差甚遠。
除此之外，諾安全球收益不動產(chǎn)也以-2.17%的跌幅，位列QDII跌幅第20名。據(jù)悉，諾安基金管理有限公司成立于2003年12月，股東由外貿(mào)信托、捷隆投資、大恒新紀元科技組成，目前公司旗下管理著19只開放式基金。但發(fā)展十多年來，截至到今年6月30日，其公募管理規(guī)模僅有857.63億元，排名第28位。
信誠全球商品主題(QDII-FOF-LOF)在今年前三季度的跌幅僅次于諾安油氣能源，其以-11.41%排名跌幅第6。從2011年12月20日成立以來，該基金累計虧損已達-57.20%。
從中報披露的情況看，信誠全球商品主題并沒持有股票或債券類資產(chǎn)，反而主要持有了基金類資產(chǎn)，占比在70.22%。但從其上半年的投資策略分析看，油價的漲跌還是其最為關(guān)注的。
展望未來油價走勢，該基金在半年中稱：“近期OPEC支持油價意向明確，推升油價自42美元反轉(zhuǎn)，更好的是月差改善，顯示市場對OPEC的減產(chǎn)是有預(yù)期的，若夏天過完OPEC減產(chǎn)協(xié)議達成率較高，原油有可能在45-55窄幅振蕩；黃金近期受到美朝喊話的影響上漲，走勢估計再次事件后利多消退；基礎(chǔ)金屬價格受到國內(nèi)供需影響價格上漲,未來估計將受到國內(nèi)環(huán)保關(guān)停高能耗工廠的產(chǎn)能收縮持續(xù)上揚；農(nóng)產(chǎn)品今年的良率報告顯示，作物生長正常,還有部分農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量上升，估計未來一段時間價格不會有表現(xiàn)。”但從目前的業(yè)績上看，情況并沒有好轉(zhuǎn)。
從2013年1月15日至今，信誠全球商品主題一直由李舒禾和劉儒明二人負責(zé)管理，但4年又277天后的業(yè)績回報卻是-49.35%。
資料顯示，李舒禾歷任臺灣寶來投信指數(shù)投資部資深研究員、環(huán)球市場投資部基金經(jīng)理、期貨信托處基金經(jīng)理，在信誠基金擔(dān)任基金經(jīng)理的累計任職時間超過五年。
劉儒明曾先后任職于永昌證券投資信托股份有限公司、富邦證券投資信托股份有限公司、金復(fù)華證券投資信托股份有限公司、臺灣工銀證券投資信托股份有限公司和富國基金管理有限公司境外投資部，均從事證券投資研究工作，并曾擔(dān)任股票型基金和基金中的基金(FOF)的基金經(jīng)理。
現(xiàn)任信誠基金海外投資副總監(jiān)、信誠金磚四國積極配置基金(LOF)的基金經(jīng)理，任基金經(jīng)理的累計任職時間超過六年。可見兩位投資界老將在頻頻下跌的油價面前依然略顯無奈。
對于目前是否是抄底相關(guān)基金的好時機，有業(yè)內(nèi)人士表示，一是大宗商品本身具有波動性大的特點，有時跌幅甚至達50%以上；二是匯率波動風(fēng)險，比如今年以來人民幣兌美元大幅升值，買油氣基金除了要承受油價下跌風(fēng)險，還有匯率貶值風(fēng)險。兩者疊加，風(fēng)險更大。
三季度油氣基金雖有反彈，但今年以來總體虧損還是很厲害。普通投資者如果非要投資該類基金，一定要做好風(fēng)險防控準備，制定完備的交易策略。
2017年前三季度QDII基金漲跌前二十名一覽
| 序號 |
基金代碼 |
基金名稱 |
跌幅% |
基金名稱 |
漲幅% |
| 1 |
162411.OF |
華寶油氣 |
-20.87 |
華寶興業(yè)海外中國混合(QDII) |
50.16 |
| 2 |
001481.OF |
華寶油氣美元 |
-17.30 |
交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)(QDII-LOF) |
47.75 |
| 3 |
160216.OF |
國泰大宗商品(QDII-LOF) |
-14.10 |
嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)鈔) |
47.70 |
| 4 |
501018.OF |
南方原油 |
-13.32 |
嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票(人民幣) |
41.30 |
| 5 |
163208.OF |
諾安油氣能源(QDII-FOF-LOF) |
-12.75 |
富蘭克林國海大中華精選混合 |
38.39 |
| 6 |
165513.OF |
信誠全球商品主題(QDII-FOF-LOF) |
-11.41 |
匯添富恒生指數(shù)分級B |
36.75 |
| 7 |
160416.OF |
華安標普石油指數(shù)(QDII-LOF) |
-7.80 |
華夏全球股票(QDII) |
33.29 |
| 8 |
003321.OF |
易方達原油（QDII-LOF-FOF）C類人民幣 |
-7.14 |
易方達標普生物科技指數(shù)(QDII-LOF)美元 |
33.06 |
| 9 |
161129.OF |
易方達原油（QDII-LOF-FOF）A類人民幣 |
-6.87 |
上投摩根全球新興市場混合(QDII) |
32.21 |
| 10 |
161815.OF |
銀華抗通脹主題(QDII-FOF-LOF) |
-6.29 |
廣發(fā)全球精選股票(QDII) |
31.95 |
| 11 |
050020.OF |
博時抗通脹增強回報(QDII-FOF) |
-5.12 |
海富通大中華混合(QDII) |
30.78 |
| 12 |
003323.OF |
易方達原油（QDII-LOF-FOF）C類美元匯 |
-2.92 |
海富通中國海外混合(QDII) |
30.57 |
| 13 |
001936.OF |
國泰全球絕對收益型基金優(yōu)選人民幣 |
-2.86 |
工銀香港中小盤美元 |
30.51 |
| 14 |
003046.OF |
招商信用定開債(QDII)人民幣 |
-2.71 |
中國世紀混合人民幣份額 |
29.97 |
| 15 |
003322.OF |
易方達原油（QDII-LOF-FOF）A類美元匯 |
-2.64 |
易方達亞洲精選股票(QDII) |
29.55 |
| 16 |
519939.OF |
長信海外收益一年定開債券 |
-2.57 |
嘉實海外中國股票混合(QDII) |
28.57 |
| 17 |
001876.OF |
鵬華全球高收益?zhèn)?QDII)美元現(xiàn)匯 |
-2.53 |
博時大中華亞太精選股票美元現(xiàn)匯(QDII) |
28.34 |
| 18 |
501300.OF |
海富通美元債QDII(人民幣) |
-2.36 |
華寶興業(yè)香港中小盤 |
27.87 |
| 19 |
000179.OF |
廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)(QDII)人民幣 |
-2.36 |
銀華恒生國企指數(shù)分級B份額（QDII） |
27.58 |
| 20 |
320017.OF |
諾安全球收益不動產(chǎn)(QDII) |
-2.17 |
易方達生物科技 |
27.31 |
來源：同花順
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