1月8日，記者從多個渠道獲悉，央行近期下發文件，取消信用卡透支利率上限和下限管理。

        目前，央行方面尚未回應這一通知的具體情況，但多位銀行人士表示已收到消息，尚未開始進行實質性的業務調整。

        信用卡市場資深研究人士董崢對記者表示，現在流行的互聯網信用消費產品的透支利息也為0.05%/日，信用卡可以靈活定價后，有利于信用卡業務在信用消費領域，與其它互聯網信用消費產品的對手展開正面交鋒中占得有利位置。

考驗銀行信用卡風控

        在信用卡業務的實際開展中，信用卡透支通常是指持卡人直接從信用卡賬戶中預借現金，是信用卡的基本功能之一，該功能為持卡人提供小額現金借款，無需預先存款，持卡人即可通過取現或透支轉賬的方式獲取資金。預借現金按照辦理渠道可分為取現和透支轉賬。取現可通過ATM機或提供現金服務的機構提取所需現金。透支轉賬可通過銀行網銀等渠道，將款項轉至持卡人本人名下的本行或其它銀行借記卡。預借現金不享受免息還款，從預借現金辦理當天起至清償日止，按月計收復利。

        取現透支利率曾經在很長時間內按照日息萬分之五執行。隨著國內利率市場化改革不斷推進，央行在2016年下發了《中國人民銀行關于信用卡業務有關事項的通知》，透支利率上限為現行透支利率標準日利率萬分之五，透支利率下限在日利率萬分之五的基礎上下浮30%，這一政策從2017年1月1日起正式生效執行。

        2016年公布這一部分市場化利率定價政策時，央行方面曾表示，對信用卡利率設置上限和下限，待時機成熟再全面實施市場定價。

        在日前發布的2021年中國人民銀行工作會議信息中，央行將“健全市場化利率形成和傳導機制，深化貸款市場報價利率改革，帶動存款利率市場化。”列入2021年的重要工作內容。

        一位銀行信用卡人士表示，信用卡取現業務本質上也屬于信貸業務，放開利率下限是貸款利率市場化定價的體現。

        央行在2016年時表示，對信用卡透支利率設置上下限的考慮主要基于三點：一是實施分步走、漸進式改革，有利于發卡機構在過渡期內進一步積累定價數據和經驗，引導其完善信用卡利率定價機制;二是目前各發卡機構信用卡風控能力和定價能力參差不齊，進行利率上限和下限指導，有利于避免個別發卡機構盲目降價打價格戰，導致不公平競爭和高風險客戶過度舉債，從而增加信用風險，引發市場局部混亂;三是在目前信息披露機制有待加強的情況下，設置透支利率上限有利于防止個別發卡機構不合理收取過高利息，保障持卡人合法權益。

        上述銀行信用卡人士表示，經過近幾年的充分競爭，銀行信用卡業務發展更加完善，積累用戶數據和風控經驗也較為充分，基本具備市場化定價的能力。

        “但可能不同的銀行會在信用卡業務的策略方面出現更大的分化，對以零售見長的銀行來說，放開利率上限，有利于下探次級用戶人群，放開利率下限，有利于為更優質的客戶提供更具吸引力的產品，對銀行的風控能力要求更高了。”該人士表示。

        董崢表示，放開信用卡透支利率，是否意味著信用卡透支利率將出現惡性殺跌的現象，這點不必過多擔心。由于銀行的資金都是有成本使用，發卡銀行即便按照市場化透支利率來定價，也要顧及資金成本，制訂合理的透支利率標準，相信最終會逐漸形成行業公認的定價范圍標準，因此放開信用卡透支利率上下限，也不會出現透支利率出現“斷崖式”的超低定價標準。

        據知情人士透露，央行推進信用卡透支利率市場化的相關文件已下發至銀行，除取消信用卡透支利率上下限外，在金融消費者保護方面也有更多細化的要求，如要求發卡機構應通過本機構官方網站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應在信用卡協議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結息方式，確保持卡人充分知悉并確認接受。披露信用卡透支利率時應以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率、日還款額等。

消費信貸洗牌

        信用卡取現的利率上下限放開，或將對現金貸業務形成沖擊。

        目前，信用卡產品主要有“卡付”和“卡貸”兩大功能模式，卡付是信用支付工具，用戶在額度內刷卡使用，按期全額還款，不會產生利息。互聯網公司的“花唄”、“白條”主要對標的也是信用支付工具。

        卡貸則是以取現功能為主，不少銀行的大額取現信用卡，針對優質客戶發卡，取現額度可高達數十萬，可以按日計息，隨借隨還，此次央行放開透支利率管制后，或將成為“借唄”、京東金條等現金貸產品的強有力競爭者。

        目前，對信用狀況良好的用戶，較大互聯網平臺的現金貸日利率一般在萬分之二至萬分之四左右，總體平均利率水平低于信用卡取現日利率，具有較強的市場競爭力，而一旦銀行下調信用卡取現利率，這一優勢將不復存在。實際上，2020年已有銀行推出過年化利率低至4%左右甚至3%左右的消費貸產品。

        另外，對重視信用記錄的優質客戶來說，信用卡取現與現金貸產品還有一個優勢在于，信用卡僅在發卡審批時被發卡行查一次征信，此后的取現不會再單獨上征信。

        有互聯網現金貸人士表示，信用卡取現利率下限放開后，銀行將有能力憑借更低的資金成本優勢，將取現利率壓到更低，搶走更多現金貸的優質客戶。但另一方面，2020年銀行信用卡承受的不良壓力較大，即使政策放開，銀行風控文化下，短期內或不會大規模下探次級市場爭搶客戶。

        在消費金融領域，銀行與互聯網平臺、消費金融公司、小貸公司的競合關系極其復雜。目前，信用卡借貸規模約7萬億左右，仍占有消費信貸領域的最大市場份額。此外，從2020年上市銀行半年報來看，多家銀行消費信貸增速正在趕超信用卡透支增速。互聯網機構消費信貸余額，市場普遍估計存量約在3萬億左右。

        傳統銀行憑借廣泛的線下網點，吸儲帶來的資金優勢，有望在信用卡、消費貸領域打造更強的價格護城河，而互聯網信貸平臺在優質用戶獲客經營上難與傳統銀行抗衡，隨著監管層對互聯網資本擴張、個人數據保護、信貸產品營銷方面不斷強化，未來互聯網信貸平臺在經營合規將面臨更大壓力。2021年消費金融的新一輪洗牌或已拉開序幕。

        (文章來源：經濟觀察網)

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