《電鰻快報》劉云峰/文

        5月12日，深交所創業板上市委員會召開2021年第26次上市委員會審議會議，此次會議上審核了河南省力量鉆石股份有限公司(以下簡稱“力量鉆石”)、廣州市聚賽龍工程塑料股份有限公司(以下簡稱“聚賽龍”)、四川觀想科技股份有限公司(以下簡稱“觀想科技”)的首發上市申請，上述3家公司順利過會。

        力量鉆石

        力量鉆石從事人造金剛石產品研發、生產和銷售，主要產品包括金剛石單晶、金剛石微粉和培育鉆石。據悉，金剛石單晶和金剛石微粉產品具有超硬、耐磨、抗腐蝕等優良性能，屬于高效、高精、半永久性、環保型先進無機非金屬材料，是生產用于對高硬脆、難加工材料進行鋸、切、磨、鉆等加工工具的核心耗材，終端應用領域廣泛覆蓋建材石材、勘探采掘、機械加工、清潔能源、消費電子、半導體等行業。

        《電鰻快報》關注到，力量鉆石不斷增加研發投入，報告期各期該公司研發費用投入分別為786.58萬元、922.32萬元和996.99萬元，研發費用占營業收入的比例分別為3.86%、4.17%和4.07%，截至招股說明書簽署之日，該公司擁有已授權專利40項，其中發明專利8項。

        力量鉆石持續挖掘金剛石單晶和金剛石微粉產品高靈敏、高透光、高功率、高熱傳導率和高電子遷移等熱、光、電、聲和化學性能優勢，努力探索其作為功能性材料在新興領域產業化應用的可能性。目前，該公司產品在品級、穩定性、工藝適用性等方面均具有較強競爭優勢，該公司在線鋸用微粉以及IC芯片超精加工用特種異型八面體金剛石尖晶、超細金剛石單晶、高品級大顆粒培育鉆石等特種金剛石產品細分市場具備領先優勢。

        招股書顯示，2018年-2020年，力量鉆石實現營業收入分別為2.04億元、2.21億元、2.45億元;同期凈利潤分別為7211.34萬元、6312.18萬元、7299.68萬元。該公司預計2021年1-6月可實現營業收入1.80億元-2.10億元，與上年同期相比增長85.92%-116.91%;預計2021年1-6月可實現歸屬于母公司股東的凈利潤8200萬元-1.02億元，與上年同期相比增長223.83%至302.81%。

        此次，力量鉆石擬募集資金約5.91億元，其中3000萬元用于補充流動資金，剩余資金投向寶晶新材料工業金剛石及合成鉆石智能化工廠建設項目、研發中心建設項目。

        聚賽龍

        聚賽龍專業從事改性塑料的研發、生產和銷售，主要產品包括改性通用塑料、改性工程塑料、改性特種工程塑料及其他高分子材料等產品。目前，該公司的產品已廣泛用于家用電器、汽車工業、醫護用品、電子通信等領域，客戶包括美的集團、蘇泊爾、格蘭仕集團、海信集團、豐田集團、延鋒汽車、東風集團、普聯技術等下游領域龍頭或知名企業，

        招股書顯示，2018年-2019年，聚賽龍實現營業收入分別為8.68億元、9.99億元、11.08億元;同期凈利潤分別為2784.15萬元、4752.61萬元、7697.58萬元;報告期內，該公司的營收與凈利潤穩步增長。

        《電鰻快報》關注到，2018年-2020年，聚賽龍經營活動產生的現金流量凈額分別為

        -1.94億元、-1.69億元和-1.32億元。該公司經營性現金流量凈額較低，一方面系該公司報告期內業務快速發展，同時銷售回款和采購付款具有不同的信用期，應收票據和應收賬款隨著銷售收入的增長而逐年增加;另一方面，該公司與客戶主要采用票據結算，對于信用等級一般銀行承兌的銀行承兌匯票和商業承兌匯票在貼現時不終止確認，計入籌資活動產生的現金流入。如果未來聚賽龍經營活動現金流量凈額不能得到有效改善，將在運營資金周轉上存在一定的風險。

        此次，聚賽龍擬募集資金約3.60億元，其中8000萬元用于補充流動資金，剩余資金投向華東生產基地二期建設項目、華南生產基地二期建設項目。

        觀想科技

        觀想科技致力于自主可控新一代信息技術在國防軍工領域的應用，秉承“軟件定義硬件”核心發展理念，以自主設計的軍用軟件為基礎，搭配硬件、網絡及特殊系統等，長期致力于為國防單位提供裝備信息化、裝備管理信息化領域的整體解決方案，并在這一過程中建立了完善的軍品研發、生產、質量控制和售前、售后服務管理體系。

        招股書顯示，2018年-2020年，觀想科技實現的營業收入分別為8745.94萬元、1.40億元和1.57億元。2018年-2020年，該公司營業收入連續增長，復合增長率為34.02%，成長性良好。

        根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則(2020年修訂)》第2.1.2條的規定，觀想科技本次申請首次公開發行股票并在創業板上市所適用的上市標準為：“(一)最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于5000萬元”。

        根據大信會計師事務所(特殊普通合伙)出具的《審計報告》，以扣除非經常性損益前后孰低之凈利潤數額為計算依據，觀想科技2019年度和2020年度連續盈利，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5162.03萬元和5655.42萬元，累計凈利潤1.08億元高于5000萬元，符合上述規定。

        此次，觀想科技擬募集資金約3.08億元，其中8000萬元用過補充流動資金，剩余資金投向自主可控新一代國防信息技術產業化建設項目、裝備綜合保障產品及服務產業化項目、研發聯試中心建設項目。

《電鰻快報》