滬深指數早盤沖高回落后全天低位震蕩，個股漲跌參半，融鈺集團晉級6連板，山東墨龍、華銀電力晉級4連板。兩市維持板塊快速輪動格局，煤炭、鋼鐵等周期股止跌反彈，昨日強勢的大金融回調。碳中和概念股全天強勢，電力等板塊多股漲停。

        滬指跌0.58%，創業板指跌0.97%。滬股通凈流出20.95億，深股通凈流入15.63億。

長春高新罕見跌停

        道德經說“反者道之動也”。意思就是一件事物在達到極點后，就會走向相反的方向。長春高新今天就上演了這一幕。

        長春高新過去一段時間可謂是風頭滿滿，股價不斷創出新高。之前大媽五萬變五百萬的故事主角也是長春高新。

        但正所謂，盛極而衰。風頭極盛的長春高新，今天迎來了罕見大跌。原因的話，應該是有股東在解禁期滿后進行了拋售。

        值得注意的是，今年4月20日，長春高新迎來了一次解禁，解禁數量高達1996.69萬股。其中，自然人股東金磊1555.57萬股;林殿海441.4萬股。

        此次長春高新的大宗交易的股份數量，已達總股本1%。所以限售股剛剛獲得解禁的金磊或者林殿海，有可能是這次大宗交易的賣方。

        誰在拋售，其實并不重要。因為一個優質的公司，出現大跌，反而是給想要進場的人機會。

        那么長春高新質地如何呢?公司的營收和凈利潤主要來自金賽藥業和百克生物，也就是生長激素和疫苗。其中生長激素毛利率在90%左右，堪比茅臺。

        在生長激素這塊業務上，乍一看公司營業收入大幾十億很嚇人，似乎天花板近在咫尺，但實際上全國4-15歲矮小患兒總數約有500-700萬人，目前國內治療人數只有十萬出頭，滲透率僅3%左右，而美國有24%的滲透率，潛力巨大。

碳中和逆勢上漲

        長春高新雖然令人傷心，但也有逆勢上揚的。它就是沉寂了一段時間后的碳中和。

        這背后的原因首先是消息面上，前幾日生態環境部發布了《碳排放權登記管理規則(試行)》、《碳排放權交易管理規則(試行)》和《碳排放權結算管理規則(試行)》三份碳排放權管理規則文件。碳中和文件的密集發布，也表明離碳中和市場正式運營的日子應該是不遠了。

        其次還是碳中和這個題材，涵蓋的范圍太廣，影響也非常長遠。如何來理解?

        以往我們都說地球的環境很脆弱，其實這話應該再加個定語，變成適合人類生存的環境很脆弱。而地球在經歷了人類狂飆突進的工業化進程后，承載能力已經大不如前。最直觀的表現，就是極端天氣越來越頻繁。

        所以控制碳排放，實現碳中和已經是人類的必由之路。而想要實現這個目標，不是一朝一夕就能完成的。所以，碳中和將是一個長期的投資的機會。

        在碳中和即將改變的行業中，鋼鐵業將是最先迎來洗牌的行業。這是因為鋼鐵行業是我國制造業中二氧化碳排放量最大的行業，壓降鋼鐵行業的碳排放總量成為了實現“碳中和”愿景的重要組成部分。

        在控制產能的情況下，行業龍頭將受益于這波集中度的提升。

后續新方向在哪

        當前市場熱點輪動非常快，常常是今天漲的，明天就跌了。投資者可能都想知道接下來的新方向在哪里?

        而高毅鄧曉峰先生的最新觀點可以作為參考。鄧曉峰認為互聯網公司調整最多，如果后續他們依然受到外部沖擊而調整，下半年會考慮增配。這說的其實就是阿里，騰訊，美團這些企業。

        認為汽車電動化智能化，會有比較好的機會。此外，還認為今年做出口的上市公司盈利良好，因為出口拉動了外需，海外提價頻率提高，外需價格傳導機制比以前更順暢了;今年國內對制造業的投資意愿不強，制造業招工難，用自動化設備替代人工，可能導致長期的企業盈利分布不均，偏上游的企業盈利會好。

《電鰻快報》