2022年以來，A股市場一直十分低迷 ，上證指數連續(xù)跌破3500點、3400點等整數關口。截至1月28日收盤，滬指跌0.97%，收報3361.44點，深成指跌0.53%，收報13328.06點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%，收報2908.94點。從1月整月來看，滬指下跌7.65%，創(chuàng)業(yè)板指下跌12.45%。

        據同花順iFinD數據，從私募市場整體行情來看，節(jié)前私募市場除了貨幣市場策略和管理期貨分別有0.11%和1.42%的小幅上漲，其余均下跌，尤其以股票策略跌幅5.70%最為慘烈。

        據私募排排網數據，截至2月7日，私募基金行業(yè)的百億私募共計111家。從業(yè)績來看，1月百億私募機構的平均收益為-4.32%，在公開披露業(yè)績的94家百億私募機構中，維持正收益的機構僅有11家，其余近90%的百億私募呈虧損狀態(tài)。

        同時記者注意到，有七家百億私募跌幅超10%，35家超5%，最大跌幅達14.79%。在跌幅超10%的機構中，大部分是2021年收益排名靠前的私募機構。在去年排名靠前的百億私募中，上海沖積資產管理中心(有限合伙)今年1月收益率為-14.79%;北京聚寬投資管理有限公司今年1月收益率為-10.46%;上海聚鳴投資管理有限公司今年1月收益率為-10.42%;深圳市金匯榮盛財富管理有限公司今年1月收益率為-10.78%;上海汐泰投資管理有限公司今年1月收益率為-10.31%;北京清和泉資本管理有限公司今年1月收益率為-10.52%;北京漢和漢華資本管理有限公司今年1月收益率為-10.7%。

        雖然1月很多私募基金業(yè)績慘淡，但也不乏業(yè)績“領跑者”的出現(xiàn)。如黑翼資產1月收益率達1.13%;千象資產1月收益實現(xiàn)3.78%;少數派投資1月收益實現(xiàn)4.59%。

        與此同時，銀柿財經記者了解到，自2022年開年以來，CTA、債券策略私募呈走強趨勢。

        博普CTA趨勢1號2期B今年以來收益率實現(xiàn)6.14%;均成CTA增強13號今年以來收益率實現(xiàn)9.81%，以上述兩只私募為代表的CTA的收益率都比較可觀。

        此外，以前海玖瀛資產管理旗下玖瀛久欣21號、明毅私募基金旗下明毅固益九號等為代表的債券型私募基金也有著不錯的回報率。

        對于CTA的走強，深圳市厚石天成投資管理有限公司創(chuàng)始人、投資總監(jiān)侯延軍在接受銀柿財經記者采訪時表示：“CTA策略一般定義為管理期貨，指的是以大宗商品期貨、金融期貨為標的的基金及策略。去年年底以來股票市場持續(xù)下行，大家更加關注到了CTA策略的走強。其實自2020年開始，CTA策略已經強勢兩年了。另外大家也許更沒有留意到，其實按照幾十年的緯度，CTA一直是跑贏其他策略的。本質上有幾點，一是CTA策略對標的是期貨品種，期貨自帶杠桿，多空皆可，T+0交易等更加靈活，使得有能力的投顧能夠發(fā)揮優(yōu)勢。二是CTA策略對標的大宗商品有自己的周期，邏輯性更強，尤其是其走勢與股票市場非相關，所以CTA策略又稱為危機阿爾法。三是CTA策略高杠桿的特性使得對交易員、投顧的淘汰速度成十倍增加，留存下來的都是極其優(yōu)秀的存在，CTA策略不能靠天吃飯，不像股票策略，還有很多運氣的成分。當然基于以上幾點，CTA策略是極度不適合散戶的。打開大宗商品指數我們看到，從2020年中旬開始，牛市已經持續(xù)了一年半，半年前有過深度調整，目前牛市再起，從全球疫情正在逐步放開來看，目前大宗商品牛市還會持續(xù)，CTA策略還有很大的空間。”

        除此之外，針對債券私募，記者還采訪到了深圳百倫基金總監(jiān)胡超，他在采訪中表示：“2022年以來，央行整體保持積極的貨幣政策，且主動引導寬松的市場預期;國債收益率持續(xù)走低，其中10年國債收益率接近前期低點。債券在此背景下，整體價格上漲，債券類私募從中受益。由于歐美經濟體國債收益率近期持續(xù)大幅走高，對國內后續(xù)繼續(xù)實施寬松貨幣政策的動力有一定負面作用，整體而言，我對債券后市持謹慎樂觀態(tài)度。”

《電鰻快報》