近日，剛吃了深交所一記處分的上海欣巴自動(dòng)化科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“欣巴科技”)又提交了滬市主板IPO申請(qǐng)，距離上次從創(chuàng)業(yè)板撤回申報(bào)材料即將滿一年。

        此前，欣巴科技曾于2020年11月提交了創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)，原定于2021年6月上會(huì)，但在上會(huì)前夕因出現(xiàn)“重大事項(xiàng)”而被上市委取消審核。而在2021年11月29日，深交所發(fā)布《關(guān)于對(duì)上海欣巴自動(dòng)化科技股份有限公司、金衛(wèi)平給予通報(bào)批評(píng)處分的決定》(以下簡(jiǎn)稱《處分決定》)，稱欣巴科技發(fā)行上市文件存在信披違規(guī)行為，對(duì)欣巴科技及其實(shí)控人金衛(wèi)平給予通報(bào)批評(píng)處分，并通報(bào)證監(jiān)會(huì)，記入誠(chéng)信檔案。

        根據(jù)申報(bào)文件，2015年3月份欣巴科技前身欣巴有限由朱玲燕、金衛(wèi)平、李海星三人出資設(shè)立，其中朱玲燕持股65%;2015年7月份，朱玲燕將所持股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給金衛(wèi)平。欣巴科技在招股書(shū)及其后問(wèn)詢函回復(fù)、專項(xiàng)承諾函中均稱，朱玲燕不存在股權(quán)代持情形，公司歷史沿革中也不存在股份代持、委托代持等情形。而2021年6月份，欣巴科技上會(huì)前夕，深交所收到舉報(bào)信，稱朱玲燕所持欣巴有限股權(quán)系代他人持有，公司設(shè)立出資也全部來(lái)源于該委托人。

        《處分決定》及欣巴科技創(chuàng)業(yè)板的申報(bào)文件中并未提及朱玲燕及其委托人的身份，而在本次主板申報(bào)文件中，這位神秘的委托人終于現(xiàn)身。一如銀柿財(cái)經(jīng)記者在《處分決定》發(fā)布后的調(diào)查推測(cè)，朱玲燕及其委托人與申通快遞(11.620,-0.38,-3.17%)聯(lián)系緊密，其委托人正是申通快遞董事長(zhǎng)陳德軍的妹妹陳小英。(詳見(jiàn)銀柿財(cái)經(jīng)此前報(bào)道《上會(huì)前夕被取消審核，一則紀(jì)律處分揭示欣巴科技“自打嘴巴”》)目前，朱玲燕名下所有任職企業(yè)均已處于注銷或吊銷狀態(tài)，最新一起注銷發(fā)生在2022年2月。

        而在欣巴科技本次的敘述中，不僅陳小英與朱玲燕的代持關(guān)系頗為戲劇化，在上一次撤回創(chuàng)業(yè)板申報(bào)后，欣巴科技還“揪出”了另外三起隱藏的代持。招股書(shū)稱，金衛(wèi)平創(chuàng)立欣巴科技前身欣巴有限時(shí)，曾因自有資金有限，尋求外部融資，而陳小英與金衛(wèi)平為朋友關(guān)系，擬進(jìn)行投資，但金衛(wèi)平不同意陳小英入股。

        而后，陳小英向金衛(wèi)平引薦了朱玲燕，最終金衛(wèi)平與朱玲燕、李海星共同設(shè)立了欣巴有限，朱玲燕實(shí)繳的250萬(wàn)元出資款也全部來(lái)源于陳小英。2018年及2019年，申通快遞分列公司第二、第三大客戶，銷售金額分別為4306.07萬(wàn)元和9957.13萬(wàn)元，占營(yíng)收比重分別為8.97%和12.26%。

        另外三起代持關(guān)系則發(fā)生在內(nèi)部團(tuán)隊(duì)之間，已于2021年10月底集中還原。例如，2020年5月，公司工業(yè)智能化事業(yè)部總經(jīng)理王劍以391.96萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了公司新增發(fā)行股份64萬(wàn)股，但實(shí)際上以自有資金認(rèn)購(gòu)的只有51.20萬(wàn)股，王劍同時(shí)為團(tuán)隊(duì)員工沈曉珺、龐久承各代持了6.40萬(wàn)股，代持股權(quán)實(shí)際由沈曉珺和龐久承分別出資39.20萬(wàn)元。

        這幾起代持的發(fā)生可謂把公司的臉打得“啪啪響”。在創(chuàng)業(yè)板申報(bào)材料中，欣巴科技曾言之鑿鑿地承諾“公司歷史沿革中不存在股份代持、委托持股等情形”，如今看來(lái)卻“驚喜連連”，同時(shí)也折射出公司在內(nèi)控方面可能存在的問(wèn)題。

        欣巴科技的財(cái)務(wù)狀況，也部分解釋了公司在撤回創(chuàng)業(yè)板申報(bào)后急于再次申報(bào)上市的原因。截至2021年12月31日，公司資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)66.67%，遠(yuǎn)高于同行業(yè)均值49.89%;利息保障倍數(shù)從上一年的120.33倍急劇下降至21.42倍，短期借款余額1.56億元。

        對(duì)流動(dòng)性限制更大的是，公司應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)余額占營(yíng)收比例在2021年達(dá)到了56.26%，相當(dāng)于公司收入10元就有將近6元是“白條”，而這一比例在近年來(lái)也在不斷上升。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2019年至2021年分別為2.97次、2.35次與1.99次，從2020年開(kāi)始低于同行業(yè)均值。

        2019年至2021年，欣巴科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.12億元、10.36億元與10.65億元，同期凈利潤(rùn)分別為6378.88萬(wàn)元、1.06億元與9579.54萬(wàn)元。

《電鰻快報(bào)》