時光行至金秋，公募基金三季報亦落下帷幕。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金管理規(guī)模合計為27.21萬億元。市場震蕩調(diào)整，今年以來基金投資“股冷債熱”，債券基金規(guī)模增幅明顯，以固收投資見長的中加基金旗下多只績優(yōu)債基“吸粉”明顯，其中，中加聚安60天滾動中短債、中加豐潤純債等產(chǎn)品今年前三季度份額增長較2022年底均逾3倍。

        純債投資見“厚度” 多只產(chǎn)品不同階段領(lǐng)跑同類

        中加基金純債產(chǎn)品投資在業(yè)內(nèi)有口皆碑，旗下多只基金在不同階段領(lǐng)跑同類。具體來看，由中加基金固定收益部總監(jiān)閆沛賢單獨(dú)管理的中加純債一年A、中加純債債券中長期業(yè)績皆佳，這兩只產(chǎn)品近1年、3年、5年收益率均居同類前6%。(中加純債一年A：近1年22/1296、近3年24/942、近5年26/467;中加純債：近1年30/1296、近3年41/942、近5年16/467)。在中短債策略產(chǎn)品方面，由閆沛賢單獨(dú)管理的中加聚安60天滾動中短債A近1年收益率同類排名第5。(上述排名數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2023.10.31)

        基于亮眼的產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)，中加純債、中加聚安60天滾動中短債均獲得投資者“真金白銀”加持?；甬a(chǎn)品三季報顯示，截至2023年9月30日，年內(nèi)這兩只產(chǎn)品合計份額增長分別為50.35億份、1.39億份，增幅分別達(dá)66.13%、397.06%。另外值得一提的是中加純債基金的持有人戶數(shù)增長，據(jù)基金產(chǎn)品中報，截至2023年6月30日，中加純債持有人戶數(shù)年內(nèi)增加了51201戶，增幅達(dá)151.87%。

        在固收團(tuán)隊“領(lǐng)軍人”、16年投研老將閆沛賢的帶領(lǐng)下，中加基金固收團(tuán)隊呈現(xiàn)出“百花齊放”態(tài)勢，涌現(xiàn)出了張楠、袁素、顏靈珊、魏泰源、于躍、王霈等一批投資理念相近、風(fēng)格各異的優(yōu)秀基金經(jīng)理，投資業(yè)績亮點(diǎn)紛呈。其中，由顏靈珊單獨(dú)管理的中加豐潤純債A近1年、近2年收益率均居同類前4%。由魏泰源單獨(dú)管理的中加頤合純債A近1年收益率居同類前11%。由袁素單獨(dú)管理的中加豐澤純債近1年、3年、5年收益率均居同類前15%(上述排名數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2023.10.31)?；鸲ㄆ趫蟾鏀?shù)據(jù)顯示，從年初截至2023年9月30日，中加豐潤、中加頤合份額合計增長分別達(dá)28.31億份、13.95億份，較年初分別增長301.28%、2790.74%。

        固收投資建“寬度” 多元產(chǎn)品互融互通

        除了純債產(chǎn)品表現(xiàn)突出之外，在固收增強(qiáng)策略產(chǎn)品上，由閆沛賢、鐘偉共管的中加聚享增盈債券A近1年收益率居同類前4%，該基金優(yōu)勢在于通過股債搭配，兼顧收益與波動，既能部分把握權(quán)益市場機(jī)遇，又能通過債券為主的持倉抵御股票市場下行壓力。(排名數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至2023.10.31)。另據(jù)基金定期報告顯示，截至2023年9月30日，年內(nèi)中加聚享增盈債券合計份額漲幅達(dá)104.36%。

        閆沛賢表示，在投資邏輯上，貨幣、固收和商品等大類品種互融互通，通過管理不同類型的基金可以擁有更開闊的視野，也可以從大類資產(chǎn)輪動的角度更好地理解各類資產(chǎn)運(yùn)行的規(guī)律，從而穿越牛熊。“我們管理基金的目的，是在確?？蛻糍Y產(chǎn)保值的基礎(chǔ)上，最大程度地提升收益，為客戶提供超越市場的卓越回報。”

        “優(yōu)秀的人才是業(yè)績的保證，我們致力于做到隊伍穩(wěn)定性強(qiáng)，凝聚力強(qiáng)，戰(zhàn)斗力強(qiáng)”，談及團(tuán)隊，閆沛賢目光深遠(yuǎn)。據(jù)了解，中加基金固收投研團(tuán)隊成員均具有碩士以上學(xué)歷，具備銀行、公募基金、券商等多元化職業(yè)經(jīng)歷，核心投研人員均擁有7年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，信評人員具備銀行信審、評級公司等多元化的背景。

        權(quán)威評級識“高度” 兩項基金管理人評級獲滿級

        多只產(chǎn)品的“合力向上”鑄就中加基金在相關(guān)領(lǐng)域的整體投資實(shí)力。近日，天相投顧基金評價中心公布了2023年三季度基金管理人評級結(jié)果，中加基金獲得兩項“滿級”評級，分別為“三年期綜合AAAAA評級”和“主動債券三年期AAAAA評級”。(評級來源：《天相基金管理人評級結(jié)果》, 數(shù)據(jù)截至2023.09.30，發(fā)布日期2023.10.31)

        展望債市，中加基金固收團(tuán)隊表示，現(xiàn)階段債市整體仍處于偏震蕩的環(huán)境中，央行對流動性的呵護(hù)態(tài)度較10月中上旬更為積極，市場對四季度降準(zhǔn)的預(yù)期抬升，政府債供給節(jié)奏也有望放緩，但考慮到外部的匯率壓力及后續(xù)的國債增發(fā)安排，短期內(nèi)資金面寬松幅度或有限;而從基本面角度看，財政及地產(chǎn)領(lǐng)域都有新動作，雖然政策力度尚不足以扭轉(zhuǎn)市場預(yù)期，但交易行為的負(fù)反饋被打破，中美關(guān)系階段性緩和或還會在一定程度上繼續(xù)提振市場的風(fēng)險偏好。投資上建議以波段思路看待市場，以保護(hù)產(chǎn)品流動性為主，適度參與交易。

        注釋：除特別說明外，文中具體產(chǎn)品業(yè)績排名均來自銀河證券，數(shù)據(jù)均截至2023.10.31;近5年為2018.11.01-2023.10.31，近3年為2020.11.01-2023.10.31，近2年為2021.11.01-2023.10.31，近1年為2022.11.01-2023.10.31。中加純債一年A、中加純債債券、中加豐潤純債債券A、中加豐澤純債債券、中加頤合純債債券A類同類均為債券基金-純債債券型基金-長期純債債券型基金(A類);中加聚安60天滾動中短債A同類為債券基金-純債債券型基金-中短期純債債券型基金(A類)。

        風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。本資料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件，也不構(gòu)成任何法律承諾?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人在進(jìn)行投資決策前，請仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》和《招募說明書》等法律文件，并根據(jù)投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等綜合選擇與自身風(fēng)險承受能力相匹配的基金產(chǎn)品，具體以銷售機(jī)構(gòu)評價結(jié)果為準(zhǔn)，投資人在購買基金時需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗(yàn)。中國證監(jiān)會的注冊并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風(fēng)險和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷、推薦或保證。投資者進(jìn)行投資時，應(yīng)嚴(yán)格遵守反洗錢相關(guān)法律的規(guī)定，切實(shí)履行反洗錢義務(wù)?；鸺韧鶚I(yè)績并不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對上述基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。管理人目前給予中加純債一年、中加純債債券、中加豐潤純債債券、中加豐澤純債債券、中加頤合純債債券、中加聚安60天滾動中短債的風(fēng)險等級為中低風(fēng)險;給予中加聚享增盈中風(fēng)險評級，對運(yùn)作后的基金風(fēng)險等級將定期進(jìn)行評價更新。中加聚享增盈基金投資范圍包括港股但并不必然投資港股，投資于港股通標(biāo)的股票可能面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場所面臨的特別投資風(fēng)險。中加聚享增盈基金投資范圍包括可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場的流動性風(fēng)險、債券價格受所對應(yīng)股票價格波動影響而波動的風(fēng)險以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股的風(fēng)險等，波動率高于傳統(tǒng)債券品種。中加聚安中短債基金對于每份基金份額設(shè)置60天滾動持有期限，該基金每個運(yùn)作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請。如果基金份額持有人在當(dāng)期運(yùn)作期到期日未就該基金份額申請贖回，則自該運(yùn)作期到期日下一日起該基金份額進(jìn)入下一個運(yùn)作期。產(chǎn)品收益受股市、債市等影響可能會有波動風(fēng)險，敬請投資者注意。

《電鰻快報》