7月3日晚，上交所終止了3家IPO審核。其中，中欣晶圓半導(dǎo)體股份有限公司(以下簡稱中欣晶圓)的終止原因為“財務(wù)資料已過有效期且逾期達(dá)三個月未更新”，這與絕大多數(shù)公司由發(fā)行人或者保薦人撤回材料導(dǎo)致終止不同。

        該公司主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前上交所網(wǎng)站披露的公司招股書最新財務(wù)數(shù)據(jù)依然停留在2022年上半年。財報顯示，公司報告期內(nèi)(2019年到2021年，及2022年上半年)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤各期均為負(fù)值，三年累虧近11億元。

        公司的間接控股股東為日本磁性控股，后者于1996年在東京證券交易所上市，本次發(fā)行上市系日本磁性控股分拆其部分資產(chǎn)及業(yè)務(wù)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。公司稱，因日本磁性控股不存在控股股東、實際控制人，故公司也無實際控制人。為此，上交所問詢公司如何保證治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定及公司治理有效性。

        日本磁性控股分拆上市

        招股書顯示，中芯晶圓主營業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其主要產(chǎn)品包括4英寸、5英寸、6英寸、8英寸、12英寸拋光片以及12英寸外延片，公司還從事半導(dǎo)體硅片受托加工和出售單晶硅棒業(yè)務(wù)。

        本次發(fā)行上市，實際上是日本磁性控股分拆其部分資產(chǎn)及業(yè)務(wù)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。招股書披露，公司間接控股股東日本磁性控股于1996年在東京證券交易所上市，主要從事磁性流體、半導(dǎo)體制造設(shè)備、液晶制造設(shè)備的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售業(yè)務(wù)，其通過中欣晶圓開展半導(dǎo)體硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

        問詢回復(fù)顯示，日本磁性控股在境內(nèi)主要通過其產(chǎn)業(yè)投資平臺杭州熱磁、上海申和控制其各板塊下的經(jīng)營主體，除公司外，還包括盾源聚芯、安徽富樂德及江蘇富樂華。其中，盾源聚芯從事硅部件和石英坩堝的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;富樂德主營業(yè)務(wù)為泛半導(dǎo)體領(lǐng)域設(shè)備精密洗凈服務(wù);富樂華主營業(yè)務(wù)為功率半導(dǎo)體基板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為覆銅陶瓷載板等。

        不過，招股書中，公司自稱無實際控制人，原因是其第一、第二大股東杭州熱磁、上海申和均為日本磁性控股的全資子公司，因日本磁性控股不存在控股股東、實際控制人，故“發(fā)行人無實際控制人”。根據(jù)日本會計準(zhǔn)則的規(guī)定，日本磁性控股未將公司納入在合并范圍。

        三年半虧損近11億元

        財務(wù)數(shù)據(jù)來看，公司在報告期內(nèi)處于持續(xù)虧損狀態(tài)，其營業(yè)收入分別為3.87億元、4.25億元、8.23億元和7.02億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-1.71億元、-4.5億元、-3.44億元和-1.05億元，均為負(fù)值，累計虧損額達(dá)到了10.7億元。

        公司稱，由于公司固定資產(chǎn)投資較大，且8英寸、12英寸硅片生產(chǎn)線正式投產(chǎn)時間較短，部分目標(biāo)客戶仍處于開拓過程中，預(yù)計未來仍存在虧損的風(fēng)險。如果公司持續(xù)虧損且無法通過外部途徑進(jìn)行融資，將會造成公司現(xiàn)金流緊張，進(jìn)而對公司業(yè)務(wù)拓展、人才引進(jìn)、團(tuán)隊穩(wěn)定、研發(fā)投入、市場拓展等方面造成負(fù)面影響。

        公司的存貨金額較高，且持續(xù)增長。報告期各期末，公司存貨余額分別為2.18億元、4.4億元、5.2億元和6.21億元，快速增長，占各期營業(yè)收入之比為56.33%、104%、64%和88.46%。公司各期存貨跌價準(zhǔn)備金額分別為4321.26萬元、2.04億元、1.31億元和1.08億元。存貨跌價準(zhǔn)備主要為8英寸、12英寸硅片在產(chǎn)品、庫存商品及發(fā)出商品。

        公司本次上市原計劃募資54.7億元，其中6英寸、8英寸、12英寸生產(chǎn)線升級改造項目16.9億元。不過，所幸的是，公司6英寸、8英寸、12英寸生產(chǎn)線升級改造項目完成后，公司將新增240萬片/年6英寸半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能，不涉及新增8英寸和12英寸半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能。

《電鰻快報》