9月9日晚間，國(guó)內(nèi)通用自動(dòng)化頭部企業(yè)禾川科技發(fā)布公告，擬終止向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的事項(xiàng)。

        禾川科技表示，鑒于下游行業(yè)環(huán)境發(fā)生變化，同時(shí)結(jié)合公司自身的戰(zhàn)略發(fā)展安排和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況等因素，公司決定終止并撤回相關(guān)申請(qǐng)文件。

        回顧該公司此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行，可謂一波三折。

        根據(jù)相關(guān)公告，禾川科技首次公布可轉(zhuǎn)債方案是在去年4月，擬募資不超過7.5億元，用于高效工業(yè)傳動(dòng)系統(tǒng)及精密傳動(dòng)部件研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、微型光伏(儲(chǔ)能)逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        時(shí)隔8個(gè)月，禾川科技2023年12月公布了修訂稿。在修訂預(yù)案中，公司將原本募資金額由不超過7.5億元縮減至5.77億元;同時(shí)，將募投項(xiàng)目由原先的3個(gè)縮減至2個(gè)，刪除了募投項(xiàng)目“微型光伏(儲(chǔ)能)逆變器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，并更新了本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的金額。

        彼時(shí)，禾川科技表示，基于整體規(guī)劃、市場(chǎng)環(huán)境等因素，對(duì)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案中的發(fā)行規(guī)模和募集資金用途進(jìn)行調(diào)整。

        《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者關(guān)注到，2023年11月8日，滬深交易所發(fā)布優(yōu)化再融資監(jiān)管安排，通過設(shè)置“五條紅線”，對(duì)上市公司再融資節(jié)奏、融資規(guī)模等作出更加從嚴(yán)和從緊的安排。如：嚴(yán)格限制破發(fā)、破凈情形上市公司再融資;從嚴(yán)把控連續(xù)虧損企業(yè)融資間隔期;嚴(yán)格把關(guān)再融資募集資金主要投向主業(yè)的相關(guān)要求等。

        雖然該公司并未在公告明確相關(guān)原因，但梳理其再融資項(xiàng)目來(lái)看，未能滿足“投向主業(yè)”的監(jiān)管“紅線”或是公司終止募資的原因之一。

        禾川科技是一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)的工業(yè)自動(dòng)化控制核心部件及整體解決方案提供商，主要從事工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及應(yīng)用集成。

        其中，伺服系統(tǒng)為該公司的核心產(chǎn)品，是最大的收入來(lái)源，廣泛應(yīng)用于3C電子、光伏、鋰電池、激光等行業(yè)。

        《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，公司可轉(zhuǎn)債擬募投項(xiàng)目中，除變頻器產(chǎn)品是針對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的升級(jí)和擴(kuò)產(chǎn)外，高效工業(yè)電機(jī)、精密傳動(dòng)導(dǎo)軌絲杠、微型光伏(儲(chǔ)能)逆變器，或?qū)儆趪@主業(yè)拓展延伸的新產(chǎn)品。

        此前上交所曾就本次募投項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目、現(xiàn)有業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系、募集資金是否投向主業(yè)，是否投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域等問題提出疑問。

        彼時(shí)禾川科技解釋稱，本次募集資金均投向主業(yè)，其中，高效工業(yè)電機(jī)、精密導(dǎo)軌、絲杠等產(chǎn)品屬于公司現(xiàn)有領(lǐng)域的新產(chǎn)品線等。

        值得一提的是，擬終止可轉(zhuǎn)債募資的合川科技，存在較大的業(yè)績(jī)壓力。從2023年12月至今，公司連續(xù)三個(gè)單季度陷入虧損。

        截至今年上半年，禾川科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為4.83億元，同比下降19.75%;歸母凈利潤(rùn)虧損2919.47萬(wàn)元，上年同期盈利5001.46萬(wàn)元。

        對(duì)于虧損，公司表示，主要是公司的大客戶、大終端主要集中在新能源行業(yè)，銷售業(yè)績(jī)下降等導(dǎo)致。

        截至2024年H1，禾川科技包括短期借款、長(zhǎng)期借款等在內(nèi)的負(fù)債總額為6.02億元，貨幣資金為1.12億元;同期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5960.65萬(wàn)元。

        近期，該公司股票遭受重要股東拋售。7月27日，禾川科技公告，持股5%以上股東龍游聯(lián)龍擬于2024年8月19日至11月18日期間，通過集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持公司股份不超過151.01萬(wàn)股，即不超過公司總股本的1%。龍游聯(lián)龍目前持有禾川科技776.32萬(wàn)股，占總股本5.14%。

《電鰻快報(bào)》