剛剛闖關(guān)成功的上海農(nóng)商行，也是今年第3家A股過會(huì)銀行。在這之前，廈門銀行(10.410, 0.08, 0.77%)、重慶銀行A股IPO分別于7月16日、8月27日成功過會(huì)。

        今年6月份以來，銀行A/H股上市、發(fā)行永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、配股等多種資本補(bǔ)充方式均有動(dòng)態(tài)進(jìn)展。在業(yè)內(nèi)人士看來，從銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求，以及政策窗口可能性上看，銀行再融資正迎來契機(jī)。

        萬億規(guī)模A股農(nóng)商行來了

        從進(jìn)入備案輔導(dǎo)到順利過會(huì)，上海農(nóng)商行耗時(shí)兩年多。

        官網(wǎng)資料顯示，上海農(nóng)商行成立于2005年8月25日，主要由上海國資控股、總部設(shè)在上海，是全國首家在農(nóng)信基礎(chǔ)上改制成立的省級(jí)股份制商業(yè)銀行。記者了解到，上海農(nóng)商行作為上海地區(qū)唯一農(nóng)商行、上海地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最多的銀行之一，市民金融頗具特色，而除了市區(qū)即使在上海周邊如南匯、奉賢等地也有非常多網(wǎng)點(diǎn)，為上海當(dāng)?shù)厝耸熘?/p>

        從資產(chǎn)規(guī)模來看，上海農(nóng)商行是全國規(guī)模第三大農(nóng)商銀行，僅次于渝農(nóng)商行(4.540, 0.02, 0.44%)和北京農(nóng)商行。截至2019年末，該行資產(chǎn)總額為9302.87億元。截至2019年末，該行有438家分支機(jī)構(gòu)及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn);94.13%的貸款投放于上海地區(qū)的客戶，且大部分分支機(jī)構(gòu)分布在上海地區(qū)。

        “對(duì)于區(qū)域性中小銀行，最被投資人看中的是經(jīng)營范圍經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好且在本地具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如沒有競(jìng)爭(zhēng)或者本地法人銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手少，以及具備自己的經(jīng)營特色、有一些人無我有的資源稟賦優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，相比單純看資產(chǎn)規(guī)模，投資人也會(huì)非常關(guān)注ROE指標(biāo)。”申萬宏源(5.300, 0.00, 0.00%)首席金融行業(yè)研究員馬鯤鵬。

        從財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)來看，相比同業(yè)，上海農(nóng)商行過去三年呈現(xiàn)了較快的規(guī)模擴(kuò)張速度，尤其是去年資產(chǎn)規(guī)模同比大增11.58%逼近萬億元，但是營收增速卻有所放緩，去年該行營業(yè)收入 212.71億元、同比增長(zhǎng)5.59%;歸母凈利潤(rùn) 88.46億元、同比增長(zhǎng)21.04%。

        近三年來，上海農(nóng)商行維持了較好的資產(chǎn)質(zhì)量管理水平。從存量不良來看，隨著全行業(yè)不良資產(chǎn)核銷、處置力度的加大，該行存量包袱已明顯減輕。

        2017年末、2018年末、2019年末，該行的不良率貸款分別為1.3%、1.13%、0.9%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三年下降。2019年，該行對(duì)公貸款、個(gè)人貸款不良率均有所下降，但是個(gè)人經(jīng)營性貸款、信用卡不良率分別為2.77%和1.33%，都相對(duì)較高。但該行過去三年均維持了較高的撥備水平，2019年末該數(shù)據(jù)高達(dá)431%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力強(qiáng)。

        結(jié)合此前的招股書，截至目前，上海農(nóng)商行持股5%及以上的股東還有7家，分別是：上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)、寶山鋼鐵、中國太平洋(3.830, 0.01, 0.26%)人壽保險(xiǎn)、上海國際集團(tuán)、上海國盛集團(tuán)資產(chǎn)有限公司以及浙江滬杭甬高速公路股份有限公司。

        銀行這些問題被發(fā)審委關(guān)注

        從11月26日晚間發(fā)審委的公告內(nèi)容來看，上海農(nóng)商行的個(gè)人消費(fèi)貸增幅過快、不良率波動(dòng)及減值計(jì)提問題、村鎮(zhèn)銀行不良率以及表外業(yè)務(wù)規(guī)模等被重點(diǎn)關(guān)注。

        具體來看，發(fā)審委要求說明該行2019年個(gè)人消費(fèi)貸款大幅增長(zhǎng)的原因，是否存在平臺(tái)貸款;以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的拆出資金增長(zhǎng)較快的原因及合理性;房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)等不良貸款率存在一定程度波動(dòng)的原因及合理性等。此外，對(duì)于該行表外業(yè)務(wù)，底層項(xiàng)目是否存在兜底約定、理財(cái)產(chǎn)品是否滿足有關(guān)嵌套、結(jié)構(gòu)化安排等方面的最新監(jiān)管要求以及資管新規(guī)發(fā)布后是否進(jìn)行“新老劃斷”，是否存在新產(chǎn)品承接老產(chǎn)品資產(chǎn)情況等。

        券商中國記者注意到，在發(fā)審委會(huì)議上，廈門銀行被問及包括資產(chǎn)質(zhì)量變化及撥備計(jì)提、資管業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)基本情況、信息科技安全、理財(cái)業(yè)務(wù)過往處罰與底層資產(chǎn)狀況等問題。

        比如因廈門銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模較大，主要投資于債券。證監(jiān)會(huì)發(fā)審委提及，2017年，廈門曾因非保本理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)出具擔(dān)保而被原銀監(jiān)會(huì)廈門監(jiān)管局行政處罰。因此，要求該行說明是否存在抽屜協(xié)議等行為，以及底層資產(chǎn)信用債構(gòu)成及運(yùn)行情況等問題。

        在重慶銀行的發(fā)審委會(huì)議上，則被問及：2019年不良貸款率下降的原因、正常類和關(guān)注類貸款遷徙率較2018年下降幅度較大的合理性、歷史國有股權(quán)變動(dòng)瑕疵問題、目前主要股東股權(quán)存在受限或變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。

        今年第三家A股過會(huì)銀行

        剛剛闖關(guān)成功的上海農(nóng)商行，也是今年第三家A股過會(huì)銀行。在這之前，廈門銀行、重慶銀行A股IPO分別于7月16日、8月27日成功過會(huì)。

        其中，廈門銀行已于10月27日在上交所主板上市，成為第37家A股上市銀行，也是今年首家A股上市銀行。上市后該行成交持續(xù)活躍，最新收盤價(jià)較發(fā)行價(jià)漲幅超過50%。

        重慶銀行則是全國首家在港股上市的內(nèi)地城商行，早在2013年即登陸港股市場(chǎng)，并在2016年重啟A股IPO項(xiàng)目。

        2018年6月，重慶銀行正式遞交A股上市招股書申報(bào)稿。今年8月底順利過會(huì)后，該行即將成為西部地區(qū)首家實(shí)現(xiàn)A+H兩地上市的城商行，也是國內(nèi)第15家A+H股銀行。

        業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在重慶謀劃打造內(nèi)陸國際金融中心的背景下，作為成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈核心城市的本地法人銀行，重慶銀行將充分受益于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，A股上市則是其新一輪發(fā)展過程中最好的助推劑之一。

        A股排隊(duì)銀行IPO陸續(xù)通關(guān)的同時(shí)，還有多家銀行將目標(biāo)瞄準(zhǔn)港股市場(chǎng)。今年下半年，渤海銀行、威海市商業(yè)銀行陸續(xù)在港上市，全國最大地級(jí)市農(nóng)商行——東莞農(nóng)商行則在6月底遞交H股IPO材料，目前處于等候聆訊階段。

        除了IPO之外，今年6月份以來，永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、配股等多種資本補(bǔ)充方式均有動(dòng)態(tài)進(jìn)展。就在數(shù)天前，張家口銀行獲批發(fā)行不超過40億元的永續(xù)債;交通銀行(4.660, 0.03, 0.65%)在境外市場(chǎng)成功完成28億美元無固定期限資本債券(永續(xù)債)發(fā)行，創(chuàng)下2020年以來全球美元其他一級(jí)資本永續(xù)債券最大發(fā)行規(guī)模。

《電鰻快報(bào)》