涉嫌操縱市場，東海基金公司遭交易商協(xié)會(huì)調(diào)查。

        11月30日，中國銀行(3.340,0.04,1.21%)間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，對東海基金公司啟動(dòng)自律調(diào)查。公告內(nèi)容顯示，交易商協(xié)會(huì)在對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行自律調(diào)查的過程中了解到，東海基金存在涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債務(wù)融資工具提供便利，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為。依據(jù)規(guī)定，交易商協(xié)會(huì)將對東海基金開展自律調(diào)查。

        東海基金公司遭調(diào)查的大背景是，最近永煤集團(tuán)相關(guān)事件的持續(xù)發(fā)酵，并牽扯到不少機(jī)構(gòu)。而東海基金公司自2018年以來，在投資過程中一直出現(xiàn)合規(guī)問題，曾遭證監(jiān)局出示警示函，在今年債券踩雷頻發(fā)的市場環(huán)境下，東海基金公司旗下多只債券基金出現(xiàn)巨額贖回，引發(fā)市場關(guān)注。

        東海基金公司遭調(diào)查

        11月30日，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告稱，對東海基金公司啟動(dòng)自律調(diào)查。公告內(nèi)容顯示，交易商協(xié)會(huì)在對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行自律調(diào)查的過程中了解到，東海基金存在涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債務(wù)融資工具提供便利，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為。依據(jù)規(guī)定，交易商協(xié)會(huì)將對東海基金開展自律調(diào)查。

        公開信息顯示，東海基金公司于2013年2月25日正式成立。由東海證券、深圳鵬博實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司和蘇州市相城區(qū)江南化纖集團(tuán)有限公司共同發(fā)起成立，注冊資本1.5億元人民幣。其中，東海證券為第一大股東，出資比例占45%。

        根據(jù)交易商協(xié)會(huì)公告，東海基金遭自律調(diào)查或與債券問題相關(guān)，而在此之前，東海基金公司旗下債券基金也曾莫名其妙的出現(xiàn)巨額贖回。今年4月14日，東海基金在其官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于提高東海祥蘇短債債券型證券投資基金凈值精度的公告，公告表示東海祥蘇短債A基金、東海祥蘇短債C基金在4月13日發(fā)生巨額贖回，為確保基金持有人利益不因基金份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保留精度受到不利影響，決定提高基金份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后8位，小數(shù)點(diǎn)后第9位四舍五入。

        東海祥蘇短債基金成立于2020年3月12日，是東海基金公司旗下規(guī)模較大的基金，成立短短一個(gè)月出現(xiàn)巨額贖回，令市場人士猜測或與債券踩雷有關(guān)。此外，東海基金公司旗下的另外兩只債券基金出現(xiàn)了巨額贖回， 在今年1月7日，東海祥瑞債券也因發(fā)生巨額贖回發(fā)布調(diào)整凈值精度公告，2月5日，東海祥瑞債券再次發(fā)布公告調(diào)整凈值精度，同日，東海祥利純債基金也遭遇巨額贖回發(fā)布調(diào)整凈值精度公告。

        市場人士猜測，東海基金公司旗下債券的巨額贖回或與債券踩雷有關(guān)，而這已成為中小基金公司債券基金運(yùn)作面臨的普遍問題。在2020年6月23日，北信瑞豐基金公司發(fā)布關(guān)于旗下基金持有的債券估值調(diào)整的提示性公告，自6月22日起，對旗下基金所持有的“17眾品MTN001”進(jìn)行估值調(diào)整。6月24日，該基金又公司發(fā)布公告稱，北信瑞豐穩(wěn)定收益2020 年 6 月 22 日的基金份額凈贖回申請超過前一開放日基金總份額的10%，已觸發(fā)巨額贖回。

        “17眾品MTN001”是河南眾品食業(yè)有限公司于2017年1月17日發(fā)行的一般中期票據(jù)，期限為兩年。但在此后兩年，眾品食業(yè)的經(jīng)營狀況并不樂觀，2019年1月18日到期時(shí)，河南眾品未能按時(shí)兌付本息，“17眾品MTN001”構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

        永煤債牽扯眾多機(jī)構(gòu)違規(guī)問題

        值得關(guān)注的是，東海基金公司遭調(diào)查的大背景是，最近永煤集團(tuán)相關(guān)事件的持續(xù)發(fā)酵，并牽扯到不少機(jī)構(gòu)。

        就在交易商協(xié)會(huì)對東海基金公司啟動(dòng)自律調(diào)查的前一周，在2020年11月18日，銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布公告，稱通過調(diào)查永煤控股獲取的線索結(jié)合市場交易信息，發(fā)現(xiàn)海通證券(13.560,0.06,0.44%)及其相關(guān)子公司，涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，并涉嫌操縱市場等違規(guī)行為。

        根據(jù)相關(guān)要求，協(xié)會(huì)要求海通證券及其相關(guān)子公司，開展自律調(diào)查。協(xié)會(huì)公開海通證券涉嫌違規(guī)的當(dāng)日，海通證券也發(fā)布公告，稱將積極配合自律調(diào)查、嚴(yán)格執(zhí)行協(xié)會(huì)要求、及時(shí)履行信息披露。

        之后，在調(diào)查過程中，交易商協(xié)會(huì)又發(fā)行發(fā)現(xiàn)興業(yè)銀行(21.380,0.36,1.71%)、中原銀行等主承銷商，以及中誠信國際信用評級(jí)有限責(zé)任公司、希格瑪會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在涉嫌違反銀行間債券市場自律管理規(guī)則的行為。市場人士猜測，東海基金公司或是又一家卷入永煤事件的機(jī)構(gòu)。

        違規(guī)操作帶來規(guī)模增長難題

        東海基金公司在投資運(yùn)作的合規(guī)中一直是問題不斷。

        在兩年前，湖北證監(jiān)局于2018年4月發(fā)布關(guān)于對東海基金管理有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定。該決定指出，2017年12月22日，東海基金-工商銀行(5.410,0.09,1.69%)-東海基金-鑫龍72號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃通過集中競價(jià)交易賣出聞泰科技(105.410,0.01,0.01%)3122118股，賣出金額合計(jì)110318108.52元。基金公司在以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持聞泰科技股份導(dǎo)致不再具有大股東身份的六個(gè)月內(nèi)，未提前15個(gè)交易日預(yù)先披露減持計(jì)劃而實(shí)施減持的行為違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第八條、第十條和《上市公司信息披露管理辦法》第四十六條第一款第四項(xiàng)的規(guī)定。

        根據(jù)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》第十四條和《上市公司信息披露管理辦法》第五十九條的規(guī)定，湖北證監(jiān)局對東海基金公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。

        正是一系列混亂的操作之下，東海基金公司的經(jīng)營一度陷入困境。天天基金數(shù)據(jù)顯示，截至2017年9月底，東海基金公募業(yè)務(wù)總份額為10.5億份，而到了2020年3月底，東海基金的份額就只剩下不足6億份，份額贖回接近50%。幸有A股行情在2020年持續(xù)給力，購基資金溢出效應(yīng)帶來資金回流，但截至2020年6月30日已披露信息，東海基金公募業(yè)務(wù)總份額也僅維持在9億。這意味著東海基金的公募份額增長在這三年時(shí)間顆粒無收。

        橫向?qū)Ρ瓤矗m然東海基金成立時(shí)間已有六年，但公募業(yè)務(wù)的發(fā)展較同時(shí)期成立的其他公募基金公司頗為滯后，比東海基金成立時(shí)間晚半年的紅土創(chuàng)新基金公司，截至2020年6月底，后者公募業(yè)務(wù)規(guī)模是前者的3倍，而同樣成立時(shí)間比東海基金晚半年的創(chuàng)金合信基金公司，后者的公募業(yè)務(wù)規(guī)模更是前者的20倍。

        在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴雷、規(guī)模增長困境以及債券基金問題頻發(fā)后，東海基金在今年8月發(fā)布總經(jīng)理變更公告和副總經(jīng)理任職的公告，東海基金的原副總經(jīng)理被升為總經(jīng)理，而東海基金公司的總經(jīng)理則降為副總。

《電鰻快報(bào)》