《電鰻快報》文/李萬鈞

        *ST澄星(600078)預計2021年實現盈利13.56億元至20.17億元，凈資產轉正，其他財務指標正常化，但該公司因債務問題被申請破產重整，令其下一步發展撲朔迷離。

        《電鰻快報》注意到，該公司在業績預告中提示了12項風險。同時該公司披露股票停牌情況和終止上市決定。該公司公司2021年度報告的預約披露時間暫定為2022年4月30日，根據交易所規則，披露2021年年度報告之日起，該公司股票將被實施停牌，上交所將在在十五個交易日內，作出是否終止該公司股票上市的決定。

        預計盈利13.56億元至20.17億元

        按照業績預告披露的財務指標，在2021年報披露后，該公司可以申請股票摘星脫帽了。

        據*ST澄星披露的2021年年度業績預增公告，該公司預計去年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.56億元至20.17億元，預計歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為7920萬元至1.1781億元，預計營業收入為37.47億元，預計扣除與主營業務無關的業務收入和不具備商業實質的收入后的營業收入為35.64億元。

        在資產也每股收益方面，*ST澄星預計2021年年末所有者權益為13.104萬億元至19.4922億元，預計2021年年末歸屬于母公司的所有者權益為9.768億元至14.5299億元，預計2021年每股收益2.05—3.05元。

        據介紹，2021年下半年，黃磷市場價格漲幅較大，*ST澄星盈利能力增加，同時因產品單價上漲，營業收入總額同時增加。

        而在上一個會計年度，*ST澄星資產為負值，凈利潤巨虧。

        該公司2020年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤-22.16億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-22.11億元。此外，該公司所有者權益為-3022.63萬元，歸屬于母公司的所有者權益為-4.76億元，每股收益-3.34元。

        被債權人申請破產重整。

        2021年的最后一天，*ST澄星收到江蘇資產管理有限公司于2021年12月31日出具的《債權人說明》，持有*ST澄星債權金額已逾17.4587億元。該公司同意在2022年4月30日前聯動*ST澄星全體債權人對澄星集團及其相關方的應收款22.2335億元(未經審計，最終以審計為準)全額變現或接受澄星股份以其對澄星集團及其相關方的應收款等額替代現金對等債權人持有的債權進行清償。無論最終能否聯動澄星股份全體債權人，該公司均無條件接受上述安排，并以其他方式對剩余資金占用問題予以解決。

        *ST澄星管理層判斷，此函中上述所述情形在未來很可能得到履行，根據《企業會計準則第13號——或有事項》應用指南，第二條中很可能對應的概率區間為大于50%但小于或等于95%，*ST澄星按區間中值72.50%對上一年度全額計提的澄星集團及其相關方非經營性占用公司資金本息合計余額21.776億元進行沖回。

        提示12項風險

        2021年5月6日，澄星股份的股票被實施退市風險警示。2021年11月9日，*ST澄星的債權人江陰市建筑裝璜制品廠，以*ST澄星不能清償到期債務且資產不足以清償全部債務為由，向無錫市中級人民法院提出對公司進行破產重整的申請。

        然而，*ST澄星稱目前該公司尚未收到法院對申請人申請公司重整事項的裁定書。所以申請人的申請能否被法院受理，*ST澄星是否進入破產重整程序尚存在重大不確定性。如果法院正式受理對公司的重整申請，*ST澄星將存在因重整失敗而被宣告破產的風險。

        常規情況下，上市公司大股東及各方會積極努力，避免股票退市。而根據三季報信息，*ST澄星實現營業收入24.91億元，歸屬于上市公司股東的凈資產為-3.83億元。

        2021年12月7日，*ST澄星、澄星集團還收到了證監會的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證券監督管理委員會決定對*ST澄星、澄星集團立案。

        2021年12月16日*ST澄星收到上海證券交易所《關于*ST澄星股東所持股份將被司法拍賣相關事項的問詢函》(上證公函【2021】2998號)。*ST澄星表示，因部分問題仍需進一步核查，無法在原定時間內完成全部回復工作，該公司已向上交所申請延期披露對《問詢函》的回復，截止目前，問詢函的回復工作正在積極推進中。

        目前，*ST澄星涉及被訴訟(仲裁)的累計金額為23.42億元。*ST澄星所持云南彌勒市磷電化工有限責任公司等17家公司股權被申請凍結，上述公司2020年度營業收入合計為50.83億元，占該公司2020年營業收入的77.80%。

        *ST澄星及子公司共有34個銀行賬戶凍結，凍結金額為984.088萬元，占第三季度貨幣資金的2.90%。

        控股股東持股被全部凍結。澄星集團合計持有*ST澄星總股本的25.78%，但該股份已經被100%凍結。

        2021年12月17日，*ST澄星發布了控股股東所持公司股份將被司法拍賣的提示性公告，此后該等股份進行了司法拍賣，但出現流拍。2022年2月14日10時至2022年2月15日10時，這些股份將被第二次司法拍賣。

        *ST澄星第二大股東漢盈投資的持股比例達到16.01%，但這些股份被全部累計質押和凍結。2021年11月和12月，漢盈投資的持股進行了2次拍賣，但均流拍。

        《電鰻快報》將繼續關注*ST澄星重整進展。

《電鰻快報》