短短三日，已有三家農商銀行大額股權遭流拍，一家農商銀行股權成功變賣。

        7月22日，已流拍兩次的天津農商銀行2100萬股股權，最終以3090.892萬成功變賣，相當于評估價的5.6折，此前該標的物曾降價20%，仍然流拍。

        同一日，湖北荊門農商銀行1616萬股股權以評估價近8折出售，最終以流拍告終。隨后23、24日，上饒農商銀行500萬股股份、雅安農商銀行610萬股股權，均因無人出價流拍。

        股權流拍背后是市場信心不足。財聯社記者發現，上述四家銀行部分股東，存在成為被執行人、失信等情況。另外，其股權也有質押和凍結。

        中南財經大學數字經濟研究院研究員金天指出，農商行大額股權頻遭流拍，反映出監管要求趨嚴。此外，公司治理不完善、營收能力不強、發展前景不被看好的農商行更易流拍。

        經歷兩次流拍，天津農商銀行股權最終5.6折變賣

        阿里司法拍賣網顯示，7月22日，天津農商銀行2100萬股股權以3090.892萬元成功變賣。這離該標的物開始變賣過去16天，當時共有1840次圍觀，1人報名，只有一次出價。

        據天津阜信資產評估有限公司出具的《資產評估報告》，上述標的物評估價值為5519.45 萬元，這相當于評估價打5.6折出售。

        值得注意的是，在變賣前，天津農商銀行2100萬股股權經歷過兩次流拍。

        首次拍賣時，該標的物起拍價為3863.615萬元，最終無人報名流拍。第二次，該標的物降價772.723萬元，以3090.892萬元起拍，降價幅度為20%，最終也以流拍告終。

        “根據相關法律規定，人民法院對查封、扣押、凍結的財產進行處理時，應當首先采用拍賣的方式。如果降價后再流拍的話，可以進入司法變賣程序。”一業內人士表示，相比于拍賣，變賣的程序、期限、標的范圍都有所不同。

        例如，變賣可以由法院自行組織，變賣物品的價格可以不經過評估及拍賣程序，由雙方當事人及有關權利人約定，效率較高。

        據公告，此次變賣活動原本計劃60天，至9月4日終止。7月21日，天津濱海新區科技金融投資集團有限公司出價3090.892萬，經過24小時競價倒計時后成交。企查查顯示，該公司最終受益人是天津市國資委。

        據天津農商銀行《2022年第一季度報告》，該行第一、第二大股東天津港(集團) 有限公司和天津國資資產管理有限公司，實際控制人同樣也為天津市國資委。

        與天津農商銀行股權成功變賣不同，湖北荊門農商銀行、上饒農商銀行以及雅安農商銀行股權并未順利成交。

        拍賣數據顯示，7月21日、22日，湖北荊門農商銀行1616萬股股權以2400萬元拍賣。該標的物占總股本3.29億元的4.91%，評估價為3034.78萬元。

        以評估價近8折出售的股權，最終因無人出價流拍。

        23日，上饒農商銀行500萬股股份按評估價500萬元拍賣，最終以流拍告終。

        值得注意的是，24日流拍的雅安農商銀行610萬股股權，曾于6月進行過第一次拍賣，當時起拍價格為1104.1萬元，與評估價格相同。此次降價近220萬，按照評估價8折，即884.5萬元拍賣。

        金天告訴財聯社，農商行大額股權頻遭流拍，反映出監管要求趨嚴，對銀行股東資質和股東質押銀行股權提出了更高要求，投資者持有銀行股權的難度增加、運作空間縮小、吸引力下降。

        “此外，農商行在拍賣市場上表現分化，公司治理不完善、營收能力不強、發展前景不被看好的農商行更易流拍，而具有較高投資價值的農商行，比如江浙地區的農商行仍然成交活躍。”金天說。

        銀行部分股東為“老賴”，股權遭到質押、凍結

        與流拍一同被關注的還有銀行股東資質問題。財聯社記者梳理發現，持有上述四家農商銀行拍賣標的的四家企業，均因未按時履行法律義務，成為被執行人。

        其中，天津農商銀行2100萬股股權原持有者，天津市恒豐友泰商貿有限公司，除了是被執行人之外，還被列為失信公司。該公司還與天津濱海農商銀行、天津市北辰村鎮銀行存在金融借款合同糾紛——前者為后者的發起行，并與多家企業和自然人共同出資建立該村鎮銀行。

        同樣，持有上述湖北荊門農商銀行標的物的貴州廣盛源集團礦業有限公司已被列為限制高消費企業，兩次成為失信公司。該公司還參與投資多家湖北轄內中小銀行。

        據天眼查，貴州廣盛源集團礦業有限公司是荊門農商銀行、當陽農商銀行大股東，股權占比各10%，而且還對湖北荊門掇刀楚農商村鎮銀行有實際控制權，投資比例5.1%。

        財聯社記者還發現，上述股東外，四家銀行其余部分股東也存在成為被執行人、失信等情況。

        據企查查數據，上饒農商銀行、雅安農商銀行最新公示的194戶、106戶股東中，有17戶、13戶股東有被強制執行、限制高消費或失信，這些股東的持股比例都在1.5%以下。

        與上述兩家銀行情況不同，企查查顯示，湖北荊門農商銀行股東中，被列為執行人的是持股比例在10%的大股東。其中，湖北荊牛房地產開發有限公司除了是被執行人外，還是破產申請人。

        同樣，大股東被列為執行人的還有天津農商銀行。據該行《2022年第一季度報告》披露中的十大股東中，天津東泰世紀投資有限公司持股比例為1.7%，全部股權已被質押、凍結，目前被列為失信被執行人，涉及金額達1.3億元。

        “農村中小銀行股東‘小、散、弱’情況普遍，股東資質參差不齊，而且有民營企業、自然人入股，抗風險能力相對較弱，如果這些股東經營不善，就容易上失信‘黑名單’。”一位銀行業人士說。

        除了多名股東成為被執行人外，上述四家農商銀行股權也存在不同程度地質押和凍結。

        天津農商銀行《2022年第一季度報告》顯示，截至2022年3月末，該行被質押股份占全部股份的37.77%。據企查查，該行6戶股東合計凍結股權數額1.15億元，占總股本83.65億元的1.4%。

        此外，企查查顯示，荊門農商銀行全部股東中共有6起對外質押股權，合計4212萬股，占總股本的12.8%。雅安農商銀行1162萬元股權遭凍結，560萬股股權仍在質押，合計占總股本的1.7%。

        銀保監會曾指出，農村中小銀行部分股東未履行對機構的事前告知義務，高頻次、高比例質押股權進行融資，部分機構直接或變相接受本行股權質押，最終形成資本流失。

        隨后2021年出臺的《銀行保險機構大股東行為監管辦法(試行)》就規定，銀行保險機構大股東質押銀行保險機構股權數量超過其所持股權數量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東(大)會和董事會上的表決權。

        金天表示，部分農商銀行股權頻頻被質押，這跟股東結構有關。與大型銀行相比，農商行的股東呈現出‘小、散、亂’等特征，質押股權獲得融資的動機和需求更強。

        “也可能有的股東當時入股農商行時，就有便利自己融資方面的考慮。這些小銀行公司治理不完善，更容易淪為股東自融的‘提款機’。現在這方面管得嚴，可能他們就想靠股權質押來融資。”金天說。

        上述業內人士告訴記者，中小銀行股東需要加強自律，規范股東行為，健全公司治理，只有這樣才能提供穩健發展的環境，提高市場吸引力。

        除了強調自律外，監管部門也一直在加大對中小銀行股東行為的監管，打擊股東違法行為。

        在7月21日舉行的2022年上半年銀行業保險業運行發展情況新聞發布會上，銀保監會新聞發言人、法規部主任綦相談及中小銀行公司治理時表示，目前大部分中小銀行已經建立了“雙向進入、交叉任職”領導體制。加大對股東股權的監管力度，推動引入合格股東，清退問題股東，優化股權結構。

        “銀保監會也在開展常態化股權和關聯交易專項整治，重點打擊掏空中小銀行的違法股東和高管。”綦相說。

《電鰻快報》